Para mi startup, ¿cuánto de estaca debería estar preparado para dar a un inversionista ángel y un VC?

Estos son sus escenarios probables:

1. 0% – Ninguno
   La mejor cantidad que cualquier startup puede obtener de un inversor es $ 0 y renunciar a cero capital en el proceso. Soy un gran admirador de los crecientes ingresos y la construcción de un negocio sostenible. Si lo haces bien, entonces es posible que nunca necesites tomar dinero. Sugiero que las compañías crezcan hasta $ 500,000- $ 1M en ingresos antes de tomar cualquier dinero.
2. 5% -20% – Ángeles
   La única razón por la que cualquier compañía debería tomar dinero es cuando puede usar ese dinero para acelerar el crecimiento del negocio. La única razón para tomar $ 250,000 a cambio del 20% de su compañía es cuando el aumento en el valor del 80% que le queda termina valiendo más del 100% que tenía antes. Entonces, si tomó $ 250,000 por el 20%, entonces la compañía en ese momento valía $ 1.25M. Su 80% que le queda ahora vale $ 1M. Por lo tanto, necesita que $ 1M valga $ 2M para que la inversión tenga sentido.
3. 20% -51% – Capital de riesgo
   La mayoría de los negocios en los que he estado involucrado han sacado el 20% de los Angels para preservar el patrimonio de los fundadores y la mayoría de los Angels están felices de obtener 2x-3x su dinero durante todo el día, por lo que en nuestro ejemplo anterior, los $ 250,000 crecen en valor para $ 500,000 a una valoración de $ 2.5M. Puede apostar que los VC van a querer un 30% -40%, incluida la recompra de las acciones de Angel. Por lo tanto, puede obtener $ 1M- $ 2M en fondos de la Serie A. Ahora estás realmente en la cinta de correr al infierno para proporcionar un valor real. Usted tiene una valoración de $ 5M con $ 2M en el banco y el 40% de su empresa en juego. Tenga cuidado de no regalar demasiado demasiado rápido. Todavía tiene que considerar la Serie B y la Serie C. Prefiero ver el grupo excepcional en 20% -30% en lugar de llegar tan alto como 40% demasiado pronto. Necesitará $ 1M- $ 2M, luego $ 5M- $ 10M y si tiene suerte, $ 20M- $ 50M. Si puede recaudar un total de más de $ 50M sin dejar de mantener el 50%, considérese afortunado. Su valoración de $ 100M es solo el comienzo del viaje, no el final.
4. 51% -100% – Capital privado
   Prepárese para cobrar o retirar dinero. Para los dos grandes acuerdos de educación física que estuve involucrado en los fundadores, todos estuvieron bien atendidos. En la mayoría de los casos, cobraron y se fueron. En algunos casos, terminaron cobrando con el 2% -10% de lo que terminaría siendo una empresa pública donde la OPV fue un gran evento de liquidez para todos. Ahora su pequeña y agradable compañía de $ 100M que solía tener el 50% ($ 50M), ahora vale $ 10B y solo posee el 10%, lástima, solo es un multimillonario de $ 1B.

Deben evaluarse dos cosas antes de buscar financiación externa:

1. ¿Ha explorado seriamente cuáles son las formas para que su negocio sea autosustentable? Esto se puede lograr mediante una mejor gestión de gastos y explorando oportunidades de generación de ingresos.
2. Si decide diluir su capital, ¿cuál es el valor (además del dinero) que aportan los inversores? Conocimientos de dominio / industria, contactos comerciales, disposición a contribuir activamente.

Todo lo mejor para tu aventura.

La regla general es que cada ronda de financiación requerirá que renuncies al 20% -30% del capital. Por lo general, se divide entre todos los inversores en la ronda, proporcional a los dólares que cada inversor pone.