¿Cuáles son algunas de las preguntas frecuentes más frecuentes que los inversores semilla solicitan a las nuevas empresas en etapa temprana?

Las otras respuestas son todas las preguntas estándar de PC que es probable que le hagan, pero hay algunas cosas que debe comprender sobre el proceso que no encontrará en los libros.

Primero, el inversor no es tu amigo. Se reirán y sonreirán y te llamarán pareja, pero buscan ganar dinero y te usarán para hacerlo si pueden.

Todas las preguntas que le hacen son solo variaciones y subpartes de dos preguntas principales que quieren saber: (1) cuáles son mis riesgos y (2) cuánto puedo hacer y cuándo.

A medida que aumentan los riesgos, la cantidad que le darán disminuye O la cantidad que desean de usted aumenta (en forma de capital en su producto o negocio). Es un GRAN error si pueden ver un riesgo que usted no ve o no menciona en absoluto. Qué tan bien puede definir esos riesgos está directamente relacionado con su percepción de la cantidad total de riesgo. Qué tan bien puede describir cómo va a mitigar los riesgos contribuye en gran medida a reducir la percepción de esos riesgos.

A medida que aumenta la cantidad de dinero que ganarán con el acuerdo, aumenta la disposición a darle más dinero, pero no es lineal. Suponiendo que pueda justificar un alto margen de beneficio y un gran ROI, los inversores invertirán más por adelantado, pero pondrán demandas, limitaciones, restricciones, horarios y condiciones en el acuerdo para asegurar que recuperen su dinero.

Cuanto antes puedan obtener su dinero, dado todo lo demás, es más probable que te den lo que quieres. Pocos inversores están dispuestos a obtener un ROI por más de 5 años; la mayoría busca un máximo de 3 años y algunos lo desean antes. Si puede justificar un ROI de 1 año y un ROI del 200% en 2 años, estarán más interesados ​​pero luego concentrarán su debida diligencia en la credibilidad de su plan y predicciones. La mayoría de los inversores ni siquiera lo escucharán a menos que esté hablando de un ROI total del 500% o más y muchos quieran 10: 1 o más como mínimo.

Una táctica común que no le dirán que podrían hacer es pedir más del 50% de propiedad (muy común en las primeras inversiones) y luego, tan pronto como puedan ver que el negocio tiene un valor suficiente por encima de su inversión, lo harán véndelo debajo de ti, ya sea que quieras venderlo o no. Esto asegura que lo venderán antes de que se desarrolle otra competencia que pueda reducir el valor comercial. Si tenía planes para hacer de esto su carrera, eso es muy malo.

Aquí hay un escenario típico: obtienes $ 250K para comenzar un restaurante. Al final de 2 años, les ha devuelto sus $ 250K. Al final de 4 años, les ha devuelto un total de $ 1 millón. Tu negocio está muy bien. Al final del quinto año, como los accionistas mayoritarios y el bloque de votación mayoritario en la junta directiva corporativa, votan para vender el negocio a una cadena nacional de restaurantes. Su deseo de convertirlo en una carrera no les preocupa. Obtendrán aproximadamente 8 o 10 veces su inversión y no quieren continuar, incluso si el negocio está funcionando muy bien. Esa es la naturaleza de los inversores.

Si lo que quieres es lo mismo que ellos quieren, entonces eso es un paraíso, pero, no te confundas, harán lo mejor para su inversión sin tener en cuenta lo que quieres hacer. Será todo sonrisas y amistad hasta el momento en que te lo quiten todo.

Si no está informado sobre cosas como acciones diluidas, cómo funcionan los consejos de administración y los detalles legales de la propiedad intelectual, entonces lo llevarán a los limpiadores y perderá mucho dinero.

Si realmente tiene una buena idea, está listo para algunos inversores y confía en su investigación y datos, busque un abogado que trabaje con usted a cambio de capital para ayudarlo a tratar con los inversores y estar de su lado en las negociaciones . Y luego infórmese sobre cada aspecto del acuerdo y comprenda las implicaciones de cada declaración en él.

…en mi opinión…

En esta etapa, es más importante saber qué quieren los inversores que respondan que lo que preguntarán . Esto se debe a que (a) siempre es mejor abordar de manera proactiva una inquietud y no esperar la pregunta real y (b) a veces, algunas preguntas no se formularán debido a limitaciones de tiempo, flujo de conversación, etc.

Entonces … estás hablando con inversores semilla, lo que generalmente significa que tu startup es prelanzamiento. En esta etapa, estas son algunas de las preguntas en la mente de los inversores (tenga en cuenta que todas son muy generales, y obviamente cada startup tendrá preguntas específicas dependiendo de su situación, modelo de negocio, etc.):

• Mercado

• ¿Cuál es la oportunidad de mercado que estás buscando? ¿Qué problema estás resolviendo?
• ¿Qué tan grande es el mercado? ¿Qué tan grande es la oportunidad de ingresos?
• ¿Qué tendencias de alto nivel están impulsando esta oportunidad? ¿Por qué no se ha hecho esto antes?

• ¿Quiénes son los miembros clave de su equipo?
• ¿Qué hace que su equipo esté mejor posicionado para abordar esta oportunidad de mercado?
• ¿Quiénes serán sus empleados clave después de la financiación y por qué?

• ¿Cuándo esperas lanzar? ¿Dónde estás en el proceso de desarrollo del producto?
• ¿Cuáles son los riesgos clave en el proceso de desarrollo? ¿Hay dependencias externas que puedan retrasar el lanzamiento?
• ¿Dónde anticipa que estarán las brechas de ajuste de producto / mercado? ¿Cuánto tiempo te tomará llenar estos vacíos?

• Una vez que su producto está fuera, ¿cómo va a adquirir clientes? ¿Cuáles son los canales clave?
• ¿Cómo planea adquirir clientes a escala y cuáles serán los principales desafíos que anticipa?

• ¿Cuál es el plan? ¿Cómo son los próximos 6, 12, 18, 24 meses desde una perspectiva de ejecución?
• ¿Para qué utilizará los fondos? ¿Cuánto durará el dinero?
• ¿Cuándo planea plantear la próxima ronda y qué tendrá que mostrar a los inversores en ese momento?