Bienes inmuebles residenciales: ¿Qué tipo de ROI esperan los desarrolladores / inversores en varios tipos de proyectos inmobiliarios residenciales durante un período de 2/3 años?

BOSTON – Las inversiones en alquileres multifamiliares han sido uno de los pocos puntos conflictivos en una economía de crecimiento acelerado, y en ninguna parte es eso más evidente que en el área de Boston, donde una economía de alta tecnología está disfrutando de un crecimiento laboral relativamente fuerte. Los inversores a largo plazo tienen un rendimiento de un solo dígito medio, bueno pero lejos del pico de 2005 del 20 por ciento para condominios y alrededor del 9 por ciento para apartamentos,

La ciudad aprobó un cambio a alquileres en su mayoría para un complejo de ingresos mixtos de $ 130 millones y 345 unidades en Chinatown, dijo Kirk A. Sykes, su desarrollador y presidente del fondo Urban Strategy America, que espera comenzar a principios de 2012. Una de las razones por las que Kirk A. Sykes está avanzando es porque espera que el promedio de los alquileres solicite un aumento del 3,5 por ciento este año, en comparación con una disminución del 6 por ciento en 2009. Un año después de que se complete el edificio, dijo, prevé un retorno de la inversión ” en la adolescencia “.

Existe un rango bastante grande de ROI esperado para los inversores. Gran parte tiene que ver con el esfuerzo que les exige y el riesgo que perciben. A menos que sea un gran proyecto multifamiliar, la mayoría de las inversiones inmobiliarias residenciales no duran 2/3 años.

Para una inversión en un REIT grande, el 6-8% anual es la norma en este momento, pero solía ser del 8-10% hace solo unos años. Si invierte durante 2/3 años en una pequeña empresa que arregla y cambia, entonces la norma puede ser del 10-20% por año. Si se financia un cambio y un cambio para un inversionista individual, entonces 20-30% por año sería más normal. Cuando se financian proyectos individuales pequeños, hay más riesgo y un aumento significativo en la cantidad de tiempo para evaluar y rastrear la inversión. Luego tiene que encontrar una nueva inversión cada 3-6 meses. Debido a esto, el inversor a menudo cobrará del 2 al 5% como puntos para hacer el trato, luego del 10-18% APR. Los constructores de viviendas nuevas generalmente buscan alrededor de un 10% de ROI para el proyecto.

Pero la clave de cualquier inversión es evaluar cada una y decidir qué rendimiento necesita en función del tiempo y los gastos involucrados, más el riesgo percibido. Simplemente seguir lo que otros hacen es una buena manera de perder dinero.

Esta es una pregunta increíblemente vaga.

Obviamente, diferentes inversores tendrán diferentes expectativas de retorno para diferentes proyectos. Pedir un número para ciertos tipos de personas en ciertos tipos de proyectos dará como resultado una gran cantidad de números diferentes con diferentes razonamientos.

Debe decidir usted mismo si va a hacer un proyecto qué tipo de rendimiento espera. Debe sopesar cuánto de su saldo de efectivo está usando en el proyecto, cuánto de su esfuerzo va al proyecto.

Dado que está utilizando el criterio de retorno de la inversión, debe compararlo con otros tipos de inversión, como el mercado de valores o una inversión de estilo pasivo.

Mark tiene razón. Es un poco vago.

El desafío es que variará de un proyecto a otro y de un mercado a otro. Tendrá que discutirlo con un profesional de inversiones en el mercado que está considerando. Además, será importante si se trata de una sola familia, un pequeño complejo multifamiliar, un complejo de apartamentos, un hogar grupal, etc. Todos tendrán una respuesta diferente.

Además, el tipo de financiación también desempeñará un papel.

Realmente no me gusta dar la respuesta ‘depende’ pero, lamentablemente, depende.

No consideraría nada por debajo de un 20% en efectivo sobre el rendimiento anualizado en efectivo.

Sin embargo, estoy diciendo que se basa principalmente en acuerdos unifamiliares más pequeños y un período de tenencia más largo de 5-7-10 años. Entonces eso puede ser un poco alto para un proyecto más grande. Hay menos oferta cuando las ofertas se hacen más grandes, por lo que los rendimientos pueden disminuir.

Tenga en cuenta que los costos de transacción son muy altos en el sector inmobiliario, por lo que si lo negocia como una acción, puede reducir el rendimiento de los costos de transacción.

Simplemente encuentre una buena propiedad de flujo de efectivo, asegúrela bien y haga algo divertido.