Buena pregunta: a veces pueden parecer estrechamente vinculados, porque lo son.
La mayoría de los aceleradores de inicio tienen como objetivo llevar a las empresas de nueva creación hasta el punto en que puedan ser financiadas. Sin embargo, rara vez los VC son el primer puerto de escala para la financiación de la etapa inicial: los inversores ángeles (a menudo empresarios exitosos que quieren dar un paquete a la comunidad empresarial) tienden a financiar antes que las empresas de Venture Capital. Los ángeles invierten por cuenta propia y, por lo tanto, necesitan menos procesos para asegurar la inversión que los capitalistas de riesgo que generalmente invierten el dinero de otras personas. Esto hace que los costos de transacción sean más bajos para los inversores de Angel, lo que significa que pueden permitirse a los inversores cantidades más bajas. Los VC generalmente invertirán cantidades mayores porque tienen fondos más grandes que los Angels, pero solo estarán interesados en negocios en etapas muy tempranas si es probable que crezcan muy rápidamente para evitar el riesgo de “perder el barco”
Por lo tanto, los aceleradores preparan a las empresas para ser financiadas al comprender qué buscan los inversores y ayudar a sus clientes a marcar todas esas casillas. También facilitan las presentaciones, por lo general, organizando una noche de presentación en la que los clientes presentan sus negocios y los inversores se acercan para mirar y escuchar. Las personas que manejan los buenos aceleradores tendrán una buena lista de inversores y sabrán lo que les interesa, por lo que invitan a personas relevantes a lanzar noches. Esto realiza un servicio valioso porque:
- ¿Dónde nacería el capital de riesgo si no hubiera sido Silicon Valley?
- ¿Pueden los inversores no acreditados invertir en un capital de riesgo o un fondo similar?
- ¿Los VC existentes alguna vez tienen sensibilidades acerca de sus compañías de cartera que se conectan con VC externos? ¿Qué tan importante es informarles sobre estas conversaciones?
- ¿Cuáles son algunas cosas que nunca debes preguntarle a un capitalista de riesgo?
- ¿Los capitalistas de riesgo requieren que todos los fundadores de startups asistan a cursos después de obtener fondos?
- Las nuevas empresas pueden tener dificultades para acceder a los financiadores y elegir quién será el más apropiado.
- Muy pocas empresas nuevas (3–5%) están realmente listas para la inversión sin un poco de ayuda.
Lo que la gente no siempre aprecia es el costo del capital asociado con las inversiones de capital riesgo. Aparte de las tarifas de transacción muy obvias: por una inversión de 100k, puede pagar 10k en tarifas, por lo que solo recibirá 90k en efectivo. Ahora permítanos decir que su negocio crece 10 veces en 5 años y VC tomó una participación del 25%. Entonces, en este ejemplo, recibe una inversión de 90k y el VC sale en 5 años y su participación vale 1M. Entonces, durante 5 años, su capital de 90k ha costado 1M. Eso puede parecer bastante razonable dado que su participación restante ha pasado de 400k a 3M, pero en comparación con un préstamo de 100k que paga 200k incluyendo intereses, parece menos atractivo.
Las ganancias para los inversores al asociarse con aceleradores decentes pueden ser enormes, por lo que a menudo las financian en parte para obtener el primer rechazo.