Realmente no voy a poder darle una respuesta completa y directa a su pregunta, pero quiero hacer una aclaración, ya que está comparando manzanas y naranjas.
La inversión “ángel” generalmente se refiere a una persona individual o su entidad que realiza una inversión en una empresa directamente. Por lo general, estas son inversiones más pequeñas, a menudo tan pequeñas como $ 5–10 mil pero más típicamente en el rango de $ 50,000- $ 250,000. Pero el punto principal es que el individuo invierte directamente en la empresa, ya sea comprando acciones o una nota convertible que en realidad es deuda que generalmente se convierte en acciones más adelante.
Técnicamente, cualquier persona calificada puede ser un ángel inversionista si tiene una relación con la empresa o alguna otra conexión con ella . También hay redes de inversores ángeles a las que puedes unirte, y que sirven como intermediarios entre los ángeles y las empresas. Pero la inversión suele ser directamente entre usted y la empresa.
- ¿Cómo evaluarías / valorarías un estudio de desarrollo de juegos?
- ¿Cómo puede una startup criar rondas de semillas, ángeles y VC en el noroeste de Arkansas?
- ¿Cuáles son los pasos para obtener capital inicial de inversores ángeles? Tengo una nueva oportunidad de negocio para un producto SaaS y no estoy seguro de por dónde empezar.
- Cómo invertir en RapidMiner
- ¿Cuál es la CAGR promedio que hace un inversionista ángel en los Estados Unidos?
Invertir a través de lo que llama un mercado “privado / secundario” significaría, si lo estoy leyendo correctamente, significa invertir participando en un fondo como un fondo de capital de riesgo o de capital privado. En ese caso, es el fondo el que está haciendo la inversión en la empresa, y usted es un participante en el fondo y, por lo general, se lo llamaría un “socio limitado” del fondo.
Convertirse en un socio limitado (LP) en un fondo no es simplemente una cuestión de decidir qué es lo que quiere hacer. Por lo general, la oportunidad para que un individuo sea un LP en un fondo requiere un compromiso de capital mucho mayor que cuando se realiza una inversión ángel. Y, para fondos más grandes, la mayor parte del dinero en realidad no proviene de individuos, sino de instituciones como fondos de dotación universitaria, fondos de cobertura más grandes, etc.
Para que un individuo se convierta en un LP en un fondo no solo significa poner más dinero, sino que debe ser invitado a invertir en el fondo, o necesita algún tipo de conexión con las personas que administran el fondo para poder ingresar. a veces, a menos que hayas invertido con ellos antes, simplemente no puedes entrar.
Ser un LP en un fondo también suele ser un compromiso mucho más largo, y no tiene otra opción en qué compañías invierte el fondo. Además, su dinero generalmente se reparte entre todas las inversiones que realiza el fondo, mientras que como ángel está invirtiendo en una sola empresa y, a menudo, tiene menos restricciones que si es un LP (aunque incluso como un ángel, su dinero puede estar inmovilizado durante mucho tiempo y, por lo general, no tiene derecho a recuperarlo).
Espero que esto sea útil para comprender la diferencia y al menos para darle una respuesta parcial.