¿Cómo hacer para recaudar un fondo de capital de riesgo? ¿Cuáles son los documentos clave, los conjuntos de datos y los recursos que necesita tener para que un LP potencial le brinde una reunión?

Gran pregunta!

¿Cómo se hace para recaudar un fondo de capital de riesgo? Básicamente, no puedes. No en el mercado actual. O, debo decir, es muy difícil.

El modelo tradicional para un fondo de capital de riesgo es que un grupo de personas sale y encuentra socios limitados que invierten millones para crear un fondo de $ 50 millones, o $ 100 M. Podría ser aún más. Los chicos cobran una tarifa de administración del 2% o 2.5% cada año para administrar el fondo. En un fondo de $ 100 M, eso no está mal, ¿eh?

Los gerentes salen y encuentran empresas para invertir, invierten el dinero y crean una cartera de empresas. La antigua regla general era que si invertía en 20 empresas, al menos 16 irían a la quiebra y perdería todo su dinero. Una pareja alcanzará el punto de equilibrio, y uno o dos se acercarán a la estratosfera y harán un gran retorno que compensará todas las otras pérdidas. los gerentes también obtienen una transferencia del 20%, lo que significa que quitan el 20% de las ganancias de la parte superior antes que el fondo. De nuevo, no es un mal concierto.

Sin embargo, el problema es que la tasa de rendimiento promedio de un fondo de capital de riesgo durante la década de 2000 ha sido negativa del 4%. Sin embargo, los socios limitados podrían haber ganado más dinero poniendo su dinero debajo de un colchón. Mientras tanto, los socios gerentes ganaron un sueldo considerable por administrar mal sus fondos, y se hicieron grandes en el golpe ocasional.

Si usted fuera un LP en uno de estos fondos, podría estar pensando que esto es solo una estafa. No digo que lo fuera, pero uno podría pensar que sí. ¿Crees que un LP querría volver a hacer esto? Solo los idiotas lo harían.

Como resultado, más de la mitad de todas las empresas de capital de riesgo están cerradas. La caída en la inversión de capital riesgo y ángel disponible se ha reducido de un máximo de $ 200 mil millones a aproximadamente $ 20 mil millones. Ha aumentado un poco recientemente, pero no mucho. Es por eso que es tan difícil para las empresas en etapa inicial recaudar dinero en comparación con los días de gloria de hace una década.

Buena suerte tratando de recaudar fondos. Se acabaron los días en que las personas le daban dinero y confiaban en usted para administrarlo. Lo que vemos ahora es la creación de fondos más pequeños. estos fondos son cualquiera de $ 2 millones a $ 10 millones. De esta manera, las tarifas no son muy altas y los inversores tienen voz en la gestión de la cartera. Los inversores siempre pueden seguir la inversión o la sindicación, pero los fondos iniciales tienden a ser más pequeños.

Si quieres recaudar fondos, ¡buena suerte! Sugeriría centrarse en un pequeño número de inversores que se conocen entre sí y desempeñarían un papel activo en la selección y el crecimiento de las empresas de la cartera.

Una vez que tenga eso, un buen abogado puede redactar su documentación.

Entonces comienza el trabajo realmente duro. Ha encontrado empresas que crecerán y proporcionarán un buen ROI para sus inversores. Tiene que hacer la diligencia debida, y esos costos provienen de su tarifa de gestión. Sabemos que el viejo modelo de esperar uno o dos grandes éxitos de un mar de fracasos ya no funciona. ¿Cuál será tu estrategia? Es mejor tener uno antes de acercarse a los inversores.

A pesar de las dificultades, necesitamos nuevas fuentes de fondos de inversión. ¡Buena suerte!

Esta es una mejor pregunta para su abogado que para Quora. No creerías la montaña de papeleo que se necesitó para que se formara mi fondo. En lo que respecta a los recursos, querrá (en lugar de la experiencia en la administración de fondos) una importante reserva de efectivo antes de acercarse a un LP.

Buena suerte

¿Cómo vas a invertir los fondos?

Tamaño del fondo.

Unicornios o crecimiento normal.

Apetito por el riesgo.

Gastos y sueldos.

Criterios de inversión.