La diferencia es fundamental. A los VC se les paga por asumir riesgos y a los bancos por minimizar los riesgos.
Trabajé para un banco y dentro de la comunidad de capital de riesgo y como pateador trabajé para una empresa de capital de riesgo dentro de un banco.
Los bancos toman depósitos y hacen préstamos. Están en el negocio de no perder dinero y hacer un poco de propagación en el camino. A los depositantes les gusta saber que sus ahorros son seguros y que los bancos no corren riesgos innecesarios con su dinero.
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Los capitalistas de riesgo toman inversiones de personas e instituciones que buscan altos rendimientos, más altos de lo que podrían obtener al otorgar préstamos y, de hecho, más altos de lo que podrían obtener invirtiendo en el mercado de valores.
Además de la diferencia fundamental en la forma en que cada uno aborda el riesgo, la cultura de los bancos es muy diferente de la cultura de una empresa de capital de riesgo. Mientras que una buena empresa de capital riesgo practica buena disciplina de inversión y tiene varios controles operativos y de inversión, una empresa de capital riesgo parece ser el salvaje oeste en comparación con un banco.
Finalmente, las empresas de capital de riesgo son organizaciones bastante planas con quizás unos pocos niveles de responsabilidad para las empresas más grandes: Analista, Asociado, Principal, Socio. En una buena empresa de capital de riesgo, todos tendrán voz en una decisión de inversión.
Los bancos son muy jerárquicos. No pude intentar escribir todos los títulos en un banco. Las funciones están muy compartimentadas y las decisiones generalmente se toman dentro de un proceso muy jerárquico.
Aparte del hecho de que tanto una empresa de capital de riesgo como un banco tratan con dinero, no podrían ser más diferentes.