¿Cuál es la diferencia entre IRR, CAGR, NPV y ROI? ¿Especialmente la intuición detrás de cada métrica y cuál usar cuándo?

ROI = Ingresos de inversión / Inversión, por ejemplo, Retorno sobre capital

CAGR es el interés anual equivalente derivado (ROI) de una inversión y supone que las entradas de efectivo se capitalizan a intervalos periódicos a lo largo del horizonte de inversión.

IRR es CAGR que se usa para evaluar si vale la pena invertir en un proyecto o no. los flujos de efectivo aquí incluyen las salidas de capital en el Tiempo 0. La TIR debe ser> Costo de capital / Tasa objetivo. Este es un método iterativo de cálculo que deriva la tasa a la cual PV de las salidas = PV de las entradas

VAN: Suma de todos los flujos de efectivo (entradas y salidas) que se descuentan a una tasa / costo de capital objetivo. Utilizado para evaluar la viabilidad del proyecto. si NPV es <= 0, rechazar

El VPN es cero cuando los flujos se descuentan a una tasa = TIR

Como ya ha mencionado, conoce los últimos 3 términos, solo hablaré sobre la TIR.

Simplemente diciendo, la TIR (tasa interna de rendimiento) es la tasa de descuento a la cual sus flujos de efectivo (CF) proyectados / esperados igualan su inversión actual. Digamos que decide invertir ₹ 10,000 en un proyecto hoy. Te sientas y calculas lo que vas a ganar de este proyecto cada año. Estos flujos de efectivo que está proyectando se proyectarán durante el período hasta el cual se espera que este proyecto le genere ingresos (estos flujos de efectivo no consideran ningún costo de financiamiento).

Después de haber proyectado todos sus CF, intente determinar qué rendimiento obtendrá si estos CF ocurren según sus proyecciones. Esta tasa de descuento que obliga / iguala el flujo de CF’s a nuestro valor de inversión actual es la TIR. Es como un cálculo inverso para calcular la tasa de descuento en una matemática típica de ‘Valor del dinero en el tiempo’.

¿Qué hacer con esta TIR?

Entonces, si esta TIR calculada resulta ser más que su costo de capital, está tomando una decisión de inversión rentable y agregará valor a su empresa. Es una herramienta típica de presupuesto de capital.

Espero que esto ayude. Gracias

¿Es la plataforma quora para tales preguntas? Pensé que la cuota es para promoción. De todos modos haré un mal intento de responder

TIR: es lo que vale el proyecto / inversión. Digamos que una inversión hoy de ₹ 100000 rinde ₹ 450000 en 5 años. ¿Cuál es la TIR de este proyecto? La pregunta aquí no es la fórmula para encontrar la respuesta. Cualquier calculadora estúpida podría hacer eso. La cifra de IRR aquí establecerá el nivel de ‘referencia’. Lo que significa que cualquier cifra que obtenga como respuesta establece el punto de referencia. ¿Punto de referencia contra qué? Podría ser el costo de los fondos, podría ser la tasa de rendimiento mínima aceptable, podría ser para fines de comparación para la selección de proyectos. Una vez establecido, cualquier proyecto de capital podría ser aceptado o rechazado si el rendimiento es mayor o menor que la TIR de referencia. En otras palabras, la TIR es la tasa de rendimiento que establece el VPN a cero.

CAGR: La tasa de rendimiento con el período de computación es ‘estrictamente’ anual. De eso se trata CAGR. Se podrían dar los valores de PV y FV y preguntar a los qs qué pasaría si el FV se pudiera obtener con el mismo valor para el PV dado pero bajo el supuesto de que la periodicidad de la inversión es estrictamente anual.

VAN: El rendimiento descontado en términos absolutos menos la inversión inicial. El VPN siempre está en t = 0. La inversión se representa como CF con un signo negativo y los CF siguientes (suponiendo que no se realice ninguna otra inversión en el período de inversión) son todos con signo positivo. Todo lo que ahora se requiere para asignar un factor de descuento adecuado a los CF siguientes.

ROI Rendimiento neto dividido por la inversión inicial. Lo principal que hay que entender aquí es que el período no está definido y no necesita ser ni siquiera ser anualizado.

En determinadas circunstancias, la TIR, la tasa de disco del VPN, el ROI y la TCAC pueden ser iguales. Por supuesto, la interpretación difiere

Todas son medidas diferentes. El concepto de TIR se aclarará cuando aprenda sobre la renta fija, el concepto de rendimiento y otras cosas. Incluso si los conoce teóricamente, encontrará cómo usarlos. La TCAC y la TIR son casi lo mismo. El ROI no considera el valor temporal del dinero. Mientras que el VPN es en términos absolutos. Por lo tanto, los usos de todas las medidas difieren de un escenario a otro. Generalmente

CAGR utilizado en retorno de fondos mutuos

TIR del proyecto para comparar con el costo de capital

El VPN es para la toma de decisiones.

ROI para rendimientos absolutos.

Entonces, no debes preocuparte. Habrá una ligera confusión. Lo entenderás con el tiempo.

La TIR y el VPN se utilizan principalmente con la financiación de proyectos. Usted puja por un proyecto en; y cuando es VPN positivo. Es decir, si descuenta el flujo de caja futuro a su costo de fondo en la fecha de hoy y observa la cantidad que necesita invertir, ya sea Cantidad invertida> VPN para la factibilidad del proyecto.

La TIR es una medida similar en la que puede hacerse una idea de la tasa interna de rendimiento. Por lo general, dividido entre 72, le da una cifra aproximada de cuántos estadios le llevará cubrir el costo del proyecto. Entonces, si la TIR es del 12%, sabe que en 6 años le devolveremos su dinero. La TIR en todos los proyectos puede ayudarlo a elegir el que tenga el mejor rendimiento. Sin embargo, la TIR carece del aspecto de riesgo.

CAGR es una tasa de crecimiento anual compuesta, la que obtienes a través de la composición geométrica como A = P (1 + r) ^ n

ROI: retorno de la inversión.