Cómo invertir como Warren Buffett

Voy a suponer que querías preguntar “¿Cómo invierto, para obtener ganancias como Warren Buffet?”

El diferenciador aquí es OPM: el dinero de otras personas.

Warren cambió rápidamente el negocio de Berkshire de textiles a seguros. Piense en su propia experiencia personal con el seguro y específicamente, la cantidad de tiempo entre el pago de una prima de seguro y luego el pago. Para algunas personas, ese período de tiempo nunca es. Entonces Warren puede retener su dinero (y a muchas otras personas) durante un largo período de tiempo, sin tener que devolvérselo. Esta es la característica de riesgo y recompensa de la industria de seguros y se explica bien en Thinking, Fast and Slow por Daniel Kahneman.

Digamos que Warren tenía $ 10 en su bolsillo (capital) y eche un vistazo al año 1 de su inversión.

Opción A: invertir $ 10 en un fondo mutuo y obtener un rendimiento del 10%. El retorno de Warren es de $ 1.

Opción B: invierta $ 10 en una compañía de seguros y reciba $ 90 en primas de seguro (suponiendo que no haya pagos en el año 1). Warren invierte $ 100 (capital de $ 10 + primas de $ 90) en un fondo mutuo y el fondo mutuo, como con la opción A, obtiene un 10% de rendimiento. El retorno de Warren en $ 100 es de $ 10. El retorno de $ 10 sobre el patrimonio de $ 10 es del 100%.

El seguro es mucho más complicado que eso, por supuesto, pero así es como cada compañía de seguros del mundo gana dinero. Vuelven a invertir las primas para obtener un rendimiento, mientras vuelven a asegurar el riesgo para minimizar el riesgo.

Entonces, la clave para invertir como Warren Buffet es:

1. Invierta en negocios que entienda y demuestre valor (según las conocidas técnicas de inversión de valor).
2. El dinero de otras personas, también conocido como apalancamiento

Por supuesto, las inversiones pueden subir y bajar y el apalancamiento aumenta el resultado.

Aquí hay algunas maneras de invertir como Warren Buffett:

1. Compre acciones de Berkshire Hathaway . Así es exactamente cómo está invirtiendo Buffett.
2. Compre un fondo indexado. Buffett es un gran creyente en los fondos indexados, tanto que quiere que sus herederos inviertan su patrimonio en fondos indexados. También tiene una apuesta de un millón de dólares de que los fondos indexados vencerán a los principales fondos mutuos.

Aparte de eso, Buffett sugiere que no intentes invertir como él. Si quiere ir en contra de ese enfoque en lo siguiente:

1. Invertir a largo plazo
2. Invierta en renta variable estadounidense
3. Invertir en grandes empresas a buen precio
4. Invertir en empresas con ventajas competitivas sostenibles

¡Espero que esto ayude!

Bob Parker

Holborn Assets Sobre nosotros

Dos opciones:

1. Compre acciones de Berkshire Hathaway cuando esté sobrevendido
2. Compra acciones de buenas empresas

Por lo que puedo decir, no hay una fórmula de valor que se aplique a todas sus tenencias.

Eso es consistente con la observación de Buffet de que una inversión exitosa es más una actitud que un método . Aquí hay algunos temas que la gente ha identificado:

• Ganancias consistentes. Incluso las empresas cíclicas, por ejemplo, productos de construcción, deberían tener ganancias consistentes en comparación con la competencia. (American Express, Walmart)
• Previsible. Compañías maduras que hacen una cosa bien: Duracell, Fruit of the Loom, Brooks Sports
• Márgenes de beneficio. Las empresas con marcas fuertes pueden cobrar más. Se aplica a empresas líderes del mercado con bajos costos de capital (Coca-Cola, Kraft) y también a aquellas con altos costos de capital y altas barreras de entrada (John Deere, IBM, GEICO)
• Líderes del mercado con altas barreras de entrada. Muchas participaciones en lo que podríamos llamar compañías de “infraestructura”: compañías que son cruciales para el funcionamiento de industrias más amplias (Burlington Northern). Un aspecto común de estas compañías son las marcas, las redes de distribución y las especializaciones que hacen que sea muy difícil establecer negocios en su contra (Chicago Bridge, Bank of NY, Cable Companies).
• Bang for the Buck (también conocido como rotación de activos): genera de manera eficiente muchos dólares en ventas por cada dólar en activos. Incluye empresas que crean valor a partir del azúcar, el agua y los frijoles: Sees Candies, Dairy Queen. También se aplica a empresas que crean valor con experiencia, marcas y publicidad: Moody’s, Goldman Sachs.
• Fuerza financiera. Los balances sólidos hacen que los préstamos sean más baratos, menos onerosos y menos dependientes de las condiciones económicas. Permite a las empresas cíclicas mantener bajos los costos y los inventarios en tiempos de inactividad. Aquí es donde todas esas compañías de seguros de propiedad total (Berkshire Re) y compañías cíclicas (USG, Clayton Homes) se complementan entre sí. Todas esas reservas de efectivo proporcionan capital barato y justo a tiempo cuando la demanda aumenta.

Warren buffet es una personalidad bien conocida en el mundo de las inversiones. Ha creado su riqueza invirtiendo, especialmente en el mercado de valores. El patrimonio neto total de Buffet es de $ 63.3 mil millones según la lista de Forbes de 2015. Uno debería aprender lecciones de inversión de inversores bien conocidos como Warren Buffet mientras invierte en el mercado de valores. A continuación se presentan las 5 lecciones de inversión que podemos aprender de él. 1. Considere el valor intrínseco de una acción al invertir:

Las acciones deben seleccionarse en función de su valor intrínseco. El valor intrínseco de una empresa se determina haciendo el análisis fundamental de la empresa sin referirse a su precio de mercado. Si el precio actual del mercado (CMP) es menor que el valor intrínseco, la acción está infravalorada. Mientras que si el CMP es mayor que el valor intrínseco, el stock está sobrevaluado. Sin embargo, uno debería preferir invertir en acciones infravaloradas.

2. Prefiere invertir en negocios conocidos:

Un individuo debe invertir en el negocio que entiende. Esto se debe a que le ayuda a seleccionar las acciones adecuadas para las inversiones. Además, facilita que el inversor evalúe los parámetros que impulsarán el crecimiento del negocio y crearán valor para los accionistas a largo plazo.

3. Evite pedir prestado para hacer inversiones:

La inversión en acciones genera mayores retornos, pero el riesgo de perder dinero también es alto. El inversor solo debe invertir cuando ha reservado dinero adicional para la inversión. Las inversiones en el mercado de valores deben evitarse con dinero prestado, ya que el retorno de la inversión depende de las fluctuaciones del mercado.

4. Evite tomar riesgos altos:

Buffet sugiere que un individuo debe evitar correr un mayor riesgo en una avaricia para obtener mayores ganancias. Preservar el capital invertido debería ser una de las principales preferencias del inversor. Una inversión debe implicar un riesgo mínimo y generar un rendimiento decente.

5. Invierta a largo plazo:

Buffet sugiere invertir en acciones a largo plazo. Esto se debe a que la inversión de capital genera un buen rendimiento a largo plazo. El rendimiento promedio generado por Sensex en los últimos 15 años es del 15%.

He estado investigando durante años la forma en que Buffett está haciendo negocios

Lo que descubrí es que la base del sistema de Buffett es tener una fuente de fondos barata, prestar dinero a un alto precio a las empresas (está haciendo negocios estrictamente B2B) y diseñar acuerdos de manera que nunca pierda dinero.

Alternativamente, puede otorgar el estado de administrador (quiero decir, tener acceso a una gran cantidad de fondos) a las personas en las que confía, sea testigo de Ajit Jain en el negocio de Re – Indemnización nacional y Gen Re-, Tom Nicely en Geico, Peter J. Eastwood en Specialty Seguros, los dos diputados Combs y Weschler, Matthew K. Rose en BNSF, Mark Donegan en Precision Castparts, Gregory E. Abel en BH Energy, Pritzker’s Marmon, Wertheimer’s Iscar …

Buffett tiene una gran fuente de fondos gratuitos de su negocio de seguros, en realidad es mejor que gratis, tiene un costo negativo. Como él lo expresa “se nos paga para manejar el dinero de otras personas” en la carta de 2016 a los accionistas, Buffett describió que “Berkshire ha operado con una ganancia de suscripción durante 14 años consecutivos, nuestra ganancia antes de impuestos para el período totalizó $ 28 mil millones” para una carroza ahora alcanza los 100b $.

Por otro lado, cuando presta dinero a personas, espera un retorno del 15%.

¿Por qué 15%? aparece en el acuerdo de Harley-Davidson: $ 303 millones que paga una tasa de interés del 15%

El acuerdo de Berkshire-Dow Chemical muestra cómo Buffett estructura acuerdos para nunca perder dinero

En 2009, Dow necesitaba capital para financiar la adquisición de Rohm & Haas y firmó un acuerdo con Berkshire. WB otorgó un préstamo de $ 3 mil millones aparentemente sin límite de tiempo con un rendimiento anual de 8.5%, la única “salida” posible es la conversión en acciones de alrededor de $ 42.5 por unidad, siempre que la acción haya sido mayor de $ 53,72 durante 20 días durante un período de 30 dias.

Tal configuración es un “Buffett especial”, es solo él quien puede obtener dicha estructura de préstamo, un inversor normal a veces tiene acceso a tales herramientas, como en el mercado europeo la ORA (bonos reembolsables en acciones), OCEANES (bonos convertibles o canjeables por acciones nuevas o existentes) o ABSA (acciones con BSA desmontables, warrants) pero en todos los casos los bonos tienen una fecha de amortización fija y los warrants pierden cualquier valor excedido en una fecha determinada. Esta fecha de pensión puede matar una buena idea.

Con tales términos, Buffett tiene la seguridad de un tenedor de bonos, que es que en caso de quiebra los tenedores de bonos pasan ante los accionistas, y un ingreso garantizado de 8.5% hasta que la acción recupere algunos colores.

Vale la pena señalar que la conversión a $ 42 siempre que la participación supere los $ 53.7 por un tiempo asegura un margen del 30%.

Entonces, imitar a Buffett no es simple, la forma más simple es comprar acciones de Berkshire Hathaway y dejar que Warren dirija el espectáculo

Por otro lado, puede intentar acumular capital de bajo costo y prestarlo para que le brinde un margen del 20%, como lo muestra el ejemplo anterior, tales acuerdos no son fáciles de encontrar para un inversionista individual.

En el momento en que se está llevando a cabo una reorganización como Buffett, CGG francés se transforma de una compañía de adquisición de datos a una compañía de Geociencias

El capital antiguo (acciones actuales y tenedores de bonos) se convierte en términos bastante malos (gran descuento a la par) y se les invita a proporcionar una vez más capital fresco, pero el nuevo capital inteligente es el “$ 375 millones de la nueva tasa flotante de seis años / 8.5 % PIK segundo gravamen notas senior con warrants ” http://restructuration.cgg.com/w …

Como inversionista individual, es bastante difícil entender cómo participar en este acuerdo en términos favorables y con una limitación del riesgo.

Entonces, la idea es hacer tratos en los que pueda hacer cumplir su punto de vista, pero si no puede hacerlo, confíe en las competencias externas.

Buffett una vez se basó en gran medida en Sandy Weill, quien dirigía el programa en la industria financiera, también se basó en la gestión de Coca Cola, Gillette y Wells Fargo.

Ahora se está asociando con 3G de Lemann

Si ha sido lo suficientemente inteligente como para comprender el genio de Steve Jobs, Bill Gates, puede comprender el genio de Jeff Bezos, Elon Musk y comprender por qué Google se convirtió en Alfabeto. Todos estos dan oportunidades para sentarse en los hombros del gigante.

Esto es lo que hace Buffett también.

Para convertirse en el próximo Warren Buffett, primero debe comprender la naturaleza de la perpetuidad, que es la base de las finanzas. Finanzas es el conjunto de conceptos, metodologías y modelos de optimización asociados con la perpetuidad. La perpetuidad se puede modelar con la siguiente fórmula:

Valor de perpetuidad = CF / r

Donde CF representa el flujo de beneficios asociado con la perpetuidad yr representa la tasa de descuento asociada con el riesgo de perpetuidad de recibir el flujo de beneficios.

Todo el contenido financiero puede desglosarse en relación con la perpetuidad, a saber:

Build-side – la construcción de perpetuidades (empresarios, corporaciones)

Vender: la venta de perpetuidades (banqueros de inversión, Wall Street)

Comprador: la compra de perpetuidades (capital privado, fusiones y adquisiciones corporativas)

Usted querrá construir una perpetuidad usted mismo o comenzar un fondo de búsqueda de capital privado y adquirir una pequeña perpetuidad y luego escalar a partir de allí a perpetuidades más grandes. Usar una perpetuidad para comprar perpetuidades adicionales es lo que hizo de Warren Buffett lo que es hoy.

Esto es lo que aprendí en IBU. Espero que te ayude!

La estrategia de inversión de Warren Buffett se basa en la idea de inversión de valor, como se describe en este excelente libro:

“El inversor inteligente”, por Benjamin Graham.

Una lectura obligada para todos los inversores del mercado de valores. Siga las estrategias descritas en este libro sobre cómo elegir sus acciones, y usted está haciendo el 80% de lo que Warren Buffett ha estado haciendo durante muchas décadas.

Sin embargo, tiene mucho más dinero que el comerciante promedio, por lo que puede comprar en grandes cantidades, probablemente con un buen descuento.

Sin embargo, hay una manera más fácil: comprar acciones de su compañía, Berkshire Hathaway.

Puede hacerlo de la misma manera que invierte en fondos indexados: compre regularmente acciones de su compañía, independientemente del precio de la acción. El precio de las acciones de su empresa ha superado regularmente el rendimiento de los fondos indexados.

¡Buena suerte!

Steffen

Descargue la Guía gratuita de Trading Essentials

Estimado Pulkit,
Quizás le interese leer nuestro artículo titulado “5 consejos de Warren Buffett que todos deben seguir”, publicado por NDTV Profit. Aquí está el enlace a 5 consejos de Warren Buffett que todos deben seguir – NDTV
Saludos,
Team ArthaYantra
Planificacion Financiera

En 2013, Andrea Frazzini de AQR, una empresa de gestión de inversiones, publicó un documento ( http://www.econ.yale.edu/~af227/ …) afirmando que el rendimiento de Warren Buffett podría explicarse por su exposición a ciertos factores cuantitativos, a saber valor, calidad y bajo beta. Él complicó ese desempeño con su uso de apalancamiento a través de sus vehículos de seguros. Si esto es correcto, la mejor manera de invertir como Buffett puede ser emular la exposición a estos factores.

Lo que casi todos olvidan es que Warren Buffett comenzó su carrera invirtiendo en situaciones especiales. Estas son inversiones como escisiones, arbitraje, toma de acciones privadas, redes de red, etc. Solo cuando sus activos se volvieron mucho más grandes se vio obligado a tomar la perspectiva a más largo plazo que conoce hoy, porque ya no podía mover dinero hacia adentro y hacia afuera de acciones sin afectar su precio. Buffett comenzó con situaciones especiales, y uno de los mejores lugares para comprender lo que son es el libro de Joel Greenblatt, You Can Be a Stock Market Genius.

Encontrar situaciones especiales atractivas es también el objetivo de The Zen of Investing. El zen de la inversión: escisiones y situaciones especiales

Hay un documento interesante llamado Alpha de Buffett que analiza cómo Berkshire Hathaway ha podido generar retornos consistentes que pueden ver en el mercado:

Página en yale.edu

En puntos de viñetas demasiado simplistas:
• Compañía de seguros propia.
• Utilice la flotación de la compañía de seguros para tener acceso a capital increíblemente barato.
• Pensar a largo plazo, usar capital y dividendos para comprar negocios sólidos a precios justos.

Sigo pensando que deberías invertir de la manera que más te convenga. Pero si realmente quieres ver cómo lo hace Warren Buffett, aquí hay algunos enlaces que pueden iluminarte.

1. Warren Buffett: cómo lo hace | Investopedia
2. El rasgo del inversor y cómo Buffett encontraría, analizaría y valoraría las acciones
3. http://money.usnews.com/money/pe …
4. La inversión de valor de Warren Buffett no es para todos

Warren Buffet ha dicho que “puedo mejorar su bienestar financiero final al darle un boleto con solo 20 espacios para que tenga 20 golpes, lo que representa todas las inversiones que puede hacer en la vida. Y una vez que había perforado la tarjeta, no podía hacer más inversiones en absoluto “. Él dijo:” Según esas reglas, realmente pensaría cuidadosamente sobre lo que hizo y se vería obligado a cargar más. en lo que realmente habías pensado. Así que lo harías mucho mejor “.

Puedes leer el artículo completo aquí: Cómo invertir como Warren Buffet

Dependiendo de quién responda esta pregunta, la sugerencia puede ser muy diferente. Una forma de hacerlo es seguir de cerca la compra y venta de Buffett estudiando las tenencias de cartera de Buffett. Nota: Buffett tiende a mantener acciones durante mucho tiempo. No lo ves haciendo cambios en las propiedades con frecuencia, especialmente en sus principales. Solo reequilibra cada vez que veas que realiza compras o ventas nuevas o aumentadas.

Por supuesto, esto es fácil de decir que de hecho. Requiere que tengas el mismo tipo de mentalidad que Buffett y es capaz de comprar bajo incluso cuando las acciones disminuyen significativamente.

Warren Buffett es el mayor inversor de todos los tiempos. No lo niego.

Si desea invertir como Warren Buffett, debe usar las mismas acciones que él. Afortunadamente para nosotros, podemos invertir en sus fondos Berkshire Hathaway, lo que nos da la misma exposición exacta a sus inversiones. ¡Genio!

¡Pero sus acciones Berkshire Hathaway Clase A cuestan unos increíbles $ 273,000 por acción! Es la acción más cara listada en cualquier bolsa del mundo.

Una vez más, afortunadamente para nosotros, Warren Buffett ha creado sus acciones Berkshire Hathaway Clase B, que cuestan más $ 182 por acción.

Pero incluso a $ 182 por acción, sigue siendo un costo prohibitivo para muchos inversores.

¿Qué puedes hacer?

Utilizo contratos de opciones para obtener una participación en las inversiones de Buffett. No solo puede costar decenas de miles de dólares menos que comprar las acciones directamente, sino que también puede aumentar enormemente las ganancias. Además, su riesgo a la baja se reduce enormemente. Vale la pena informarse sobre las estrategias de opciones específicas que podría utilizar.

Utilizamos estrategias de opciones específicas en nuestro sitio web e incluso he escrito un Informe especial específicamente sobre cómo usar una de ellas para invertir como Warren Buffett.

¡Buena suerte!

Es una tarea hercúlea, por decir lo menos. Tenga en cuenta que solo al replicar la forma en que invierte, es posible que no pueda ganar tanta riqueza como él.

Para entender los principios de Buffett como un nivel fundamental, le sugiero que lea “El inversor inteligente” de Benjamin Graham. Buffett cree que Graham es su mentor y es ampliamente considerado como el padre de la inversión de valor: la filosofía de “comprar bien y mantener apretado” que Buffett respalda.

Salud.!

Vaya a este sitio web: https://www.conscious-investor.com/

Primero lea los artículos sobre Buffett. Luego, si tiene los fondos disponibles, suscríbase al servicio o intente hacer el trabajo usted mismo.

En mi opinión, John Price ha hecho más para cuantificar la metodología de inversión de Warren Buffett que nadie que haya visto.

Encuentra los negocios que crees que puedes entender. Asegúrese de que pueda ver razonablemente hacia dónde irá en los próximos 10 años más o menos. Asegúrese de que la relación PE sea inferior a 15, la relación PBv sea inferior a 1,5. Lea las características de la ventaja competitiva duradera y trate de ver si el negocio posee estas características. Si te gusta lo que ves, cómpralo y siéntate. Lo más importante es que no se emocione con su análisis y decisión. Si el negocio tiene una fuerte ventaja competitiva duradera y es excepcionalmente productivo, está bien pagar un poco de prima por ello.

Fácil. Compre su libro. Léalo de principio a fin. Siga sus instrucciones. Entonces eres un inversor tipo buffett. Regresa a quora y cuéntanos tu éxito y escribe un libro similar y podría venderse en cientos de miles si no millones. Esto sería un ingreso adicional para ti. Podrías por las acciones del bebé Berkshire, es decir, las acciones B de Warren Buffett, entonces lo que sea que él invierta en ti sería también un inversor. Sin embargo, no creo que vayas a duplicar a Warren Buffett, sinceramente. Quora no es el mejor lugar para buscar asesoramiento de inversión. Si realmente toma en serio comenzar a tomar la iniciativa y comprar algunos libros y revistas de inversión e investigar por sí mismo en lugar de tratar de sentarse y hacer una pregunta en quora, se necesita mucho más que eso para hacerse rico.