¿Es típico / inteligente aceptar la inversión inicial de un inversionista que solicita que siempre tenga una opción como la descrita, incluso si la empresa se vende?

En primer lugar, ¡bien hecho por tener una idea / producto tan fuerte y una historia para ofrecer un invesent!

Mirar las cláusulas y las construcciones legales de forma aislada a menudo es improductivo y solo recompensa a los abogados. Lo importante aquí es comprender la motivación y el objetivo detrás de las posibles demandas de los inversores.

Puede preguntarle: “¿cuál es su preocupación que intenta abordar aquí?” Y “¿qué riesgos estás tratando de cubrir?” Casi siempre hay muchas formas de lograr el mismo objetivo, por lo que, en lugar de discutir sobre esta cláusula, puede encontrar una alternativa en poco tiempo. Es importante sondear bien: uno. puede usar cadenas de “¿por qué?” preguntas para llegar allí.

En una forma de conversación, puede compartir sus preocupaciones y riesgos asociados con esta disposición como si lo fuera. Estos riesgos pueden no solo afectarlo a usted como fundador, sino también a la empresa en general y, por lo tanto, a él / ella.

Los que veo como:
1. Si alguien compra la empresa directamente, a menudo desearía tener un control total sobre ella, por lo que todos los inversores anteriores tienen que salir. Una disposición como la suya sugiere que no hay arrastre para permitir eso y, por lo tanto, puede ver como un riesgo menor interés posible de compradores estratégicos y / o valoraciones más bajas a la salida. Entonces, la parte b de su cláusula es muda o posiblemente dañina.
2. Si pasa por algunas rondas y se diluye mucho, puede reducir su motivación para continuar impulsando el proyecto. ¿Sería bueno para el negocio y su inversión?

Probablemente hay más …

Si hay algo relacionado con ese umbral “mágico” del 10%, entonces puede considerar cambiar eso o hacer que ese beneficio sea específico para él / ella (por ejemplo, Xxxx tendrá derecho a un asiento en el tablero siempre que xxx tenga acciones en la compañia)

Sea creativo y de mente abierta … ¡Mucha suerte!

Estoy de acuerdo con todo en las dos respuestas anteriores, así que tengo poco que agregar aparte de asegurarme de que sus cláusulas de arrastre / etiquetado a lo largo de los accionistas se realicen correctamente. Consulte con su abogado para obtener una explicación.

En principio, no debe preocuparse de que el inversor quiera mantener su 10%, aunque no es la norma. Retrasaría el descuento para transacciones futuras porque eso causará ardor de estómago a los nuevos inversores y aquisidores. Después de todo, agilizar la incorporación de nuevos inversores cuando se necesita dinero es lo mejor para la empresa y los inversores existentes (generalmente).

No, lo primero que debe preguntar es si este inversor me va a ayudar además de los financieros. Antes de pedir dinero a cualquier inversionista, pregunte sus antecedentes y en qué se especializan. El razonamiento es porque si un inversionista le da la cantidad perfecta de dinero que desea, pero él / ella no puede ayudarlo con la consulta o el asesoramiento, entonces su negocio probablemente No le irá bien. Este inversor parece no estar seguro del resultado y le gustaría agregar certeza a la inversión garantizando una opción de tener el control incluso si la empresa se vende. Invertir es un riesgo, cada vez que ve a un inversionista presionar por una opción donde él tenga el control sin importar qué, manténgase alejado, acuda a otro inversor que pueda brindarle mejores opciones y asesoría porque tiene experiencia en el campo.

No es típico y definitivamente no es inteligente, pero a menudo los inversores, especialmente aquellos que no tienen mucha experiencia, tratarían de “reinventar la rueda” y encontrarían todo tipo de términos opresivos para empresarios / fundadores.
Lo único que debería guiar a los inversores, fundadores, directores y prácticamente a todos los interesados ​​en la empresa es “lo que es lo mejor para la empresa” y no lo que es lo mejor para un determinado individuo / parte interesada. El mejor interés de la empresa es el único denominador común del grupo de personas que forman parte de esta empresa y el éxito de la empresa se traduce en su éxito y, por supuesto, al revés.
Por ejemplo, cuando invierto, no quiero tomar acciones preferentes y estoy muy contento con las acciones ordinarias / ordinarias. ¿Por qué? ¡Porque es lo mejor para la empresa! Puede leer muchas historias de terror cuando los inversores acumularon preferencia sobre preferencia y a pesar de que la compañía tuvo una salida sustancial: todos los fundadores, empleados y primeros inversores se fueron a casa con las manos vacías, debido a la preferencia de participación.
Por lo tanto, cuando invierto, me interesa preservar el interés del fundador en el negocio y no diluirlos en polvo, ya que en tal caso eventualmente decidirán irse y la mayoría de las empresas no sobrevivirán a la partida no planificada de los fundadores.