¿Cómo funciona la madurez de un fondo?

Las palabras clave en esa frase son “instrumento de deuda”. Normalmente pienso en un bono de ahorro o un certificado de gravamen fiscal como un instrumento de deuda. Usted compra un bono de ahorro a 10 años por $ 1,000 al 5%, y el banco / gobierno / etc. tiene que devolverle $ 1,050 al final de un período de diez años . Entonces su bono tiene un vencimiento de 10 años.

Si compra acciones en Starbucks (SBUX), es posible que desee retenerlas durante mucho tiempo, por lo que no hay una fecha límite en la que Starbucks lo obligue a venderlas nuevamente. Hay personas que se han aferrado a las acciones de SBUX desde su salida a bolsa en 1992, y no hay una “fecha de vencimiento” en sus acciones.

Informe anual de 1992 de Starbucks Corporation: el primer informe en línea con una carta a los accionistas de Howard – StarbucksMelody.com

La mayoría de los fondos no tienen vencimiento, están configurados para permanecer en el negocio hasta que se liquiden.

Puede tener en cuenta los fondos que logran un vencimiento específico como parte de su estrategia. Los fondos mutuos del mercado monetario, por ejemplo, tienen un límite en el vencimiento máximo y promedio de sus inversiones. Los fondos de vencimiento definidos mantienen sus inversiones en un rango fijo de vencimientos. Los dos primeros se aplican solo a los fondos de renta fija. Los fondos de fecha objetivo pueden contener cualquier activo, pero se administran para inversores con un horizonte temporal igual a la fecha objetivo.

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