David Rose está en lo correcto: será muy difícil para usted recaudar dicho fondo. Incluso si puede, le costará una enorme cantidad de tiempo y dinero, todo lo cual se puede aprovechar mejor.
Mi pregunta es, ¿por qué querrías hacerlo? Recaudar un gran fondo como lo que está proponiendo es la vieja escuela y, francamente, no creo que funcionen más. Paul Singh aportó $ 40 millones de su propio dinero y consiguió una empresa de bienes raíces para poner otros $ 10 millones para crear el Crystal City Fund. En 18 meses, todo se derrumbó y ahora está haciendo otras cosas. (Había ganado su dinero de 500 Startups). Al menos solo perdió su propio dinero y el de la empresa de bienes raíces: ¿qué seguridad puede dar a los inversores de que puede hacer mucho mejor que eso?
La forma antigua era recaudar un gran fondo y luego vivir de la tarifa de administración del 2%. Eso proporcionó a muchas personas un buen trabajo cómodo, viviendo del dinero de otras personas. (Si eligieran a las compañías de manera inteligente, también obtendrían un 20% de acarreo como bonificación). La tasa promedio de rendimiento de esos fondos fue de aproximadamente un 4% negativo. Entonces, tan pronto como esos fondos se cerraron, los inversores corrieron hacia las colinas. Es poco probable que vuelvan a hacer esto, especialmente con alguien que no tiene experiencia.
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Por lo tanto, hemos aprendido que crear un gran fondo no necesariamente conduce a un buen ROI, y de hecho a menudo tiene un ROI negativo. Incluso algunos inversores muy inteligentes tuvieron dificultades para obtener un buen ROI.
Un fondo pequeño puede hacer todo lo que un fondo grande puede hacer. Si recauda solo $ 5M, puede invertir en cinco o diez empresas en etapa inicial. ¡Eso es suficiente para no perder de vista! Concéntrese en las empresas en las que puede ayudarlas a aumentar su valoración con varias X. Al hacerlo, las hace mucho más atractivas para una adquisición o una etapa posterior de financiación de una VC.
De esta manera, usted está en la empresa construyendo negocios, en realidad. Por lo tanto, debe reunir un equipo de personas que puedan aumentar la valoración de las empresas.
Una idea alternativa es crear un fondo de compromiso. Simplemente haga que los inversores prometan dinero, pero no tienen que ponerlo en un fondo. En cambio, cuando encuentra una gran oferta, se lo notifica, y ENTONCES ponen dinero directamente en la empresa. De esta manera, su dinero no está todo atado hasta que obtenga un buen flujo de negocios.
¿Cuál es otro punto? ¿Cómo propone obtener un buen flujo de negocios? Si aún no tiene un proceso en la mano, es muy difícil acceder a los tipos de empresas que crecerán y lograrán una salida para los inversores.
Si realmente quiere hacer algo, le sugiero que sea mejor y más fácil formar un grupo de inversión ángel. Encuentre un grupo de personas que estén interesadas, como usted, en encontrar nuevas empresas excelentes, y luego haga que vengan a presentarle. Cuando encuentre una empresa, puede optar por invertir juntos o individualmente. Los miembros pueden pagarle una tarifa por su trabajo.
Si quieres saber cómo lo hicimos, envíame un mensaje y estaré encantado de hablar sobre cómo crear tu propio grupo de ángeles.
