¿Cuál es la mejor manera de convertirse en un capitalista de riesgo? ¿Es mejor ser emprendedor primero o venir del mundo de la banca de inversión?

Esta es una pregunta subjetiva, y es probable que obtenga diferentes respuestas a esta en función de la trayectoria profesional de los encuestados.

Comencé mi carrera en servicios financieros y luego, a medida que crecía, pasé a nuevas empresas en serie y luego a algunas inversiones de Angel. Un conjunto variado de experiencias. Todavía disfruto el trabajo financiero. Sin embargo, mi opinión es que sería mejor comenzar como emprendedor que venir del mundo de la banca de inversión.

Ser emprendedor le enseñará mucho sobre el ciclo de vida de una empresa nueva. Debería darle muchas habilidades de personas y ayudarlo a comprender su producto, clientes y mercados. Ya sea que el negocio sea un éxito o un fracaso, estar en una pequeña empresa le brinda una curva de aprendizaje empinada, y estas lecciones pueden ser muy útiles cuando se le pide que evalúe un negocio o brinde tutoría a un emprendedor cuando esté en el rol de Capital de riesgo .

La carrera profesional de banquero comercial, banquero de inversión o mercado de capitales ofrece muchas experiencias excelentes y también la oportunidad de aprender mucho. La fortaleza de este trasfondo es la comprensión de las diferentes estructuras de capital disponibles para financiar el desarrollo y el crecimiento empresarial. La ingeniería financiera puede ser una habilidad importante para tener en un equipo de gestión, ya sea a nivel de CFO o CEO, pero no lo ubico por encima de las lecciones del mundo real de ejecutar una startup.

La industria de la banca de inversión tiene suficiente rotación que los contactos realizados al principio de su carrera pueden no ser críticos para un aumento de capital o su capacidad para administrar con éxito las rondas de capital de una empresa de capital de riesgo institucional. Un buen olfato para la habilidad de gestión puede dar como resultado que su cartera de VC tenga un mayor porcentaje de inversión exitosa. Para la administración de capital de riesgo, tener un mayor porcentaje de negocios sobrevive, incluso con un retorno básico de capital de inversión, y no tener que administrar negocios zombies mucho más allá de la salida de su plan o tener una alta tasa de negocios fallidos, es tan importante como tener algunos grandes salidas exitosas o una salida a bolsa en su cartera.

Los mejores deseos en tus decisiones profesionales. La perseverancia es un rasgo importante tanto en la banca de inversión como en las actividades empresariales. Sigue así hasta que tengas éxito.

Depende de qué tipo de VC, ya que VC viene en muchos sabores. Hay VC que se enfocan en invertir en compañías en etapa temprana y aquellos que invierten en compañías en crecimiento en etapa tardía y también hay generalistas y aquellos que se enfocan en sectores industriales específicos.

En general, soy fanático de tener experiencia operativa y experiencia empresarial. Estar en las trincheras y cumplir con la nómina son lecciones que solo puede aprender a través de la experiencia personal. Además, lidiar con el elemento humano de construir una empresa es algo que solo se puede aprender por experiencia personal. Estas experiencias serán invaluables cuando esté entrenando al CEO de las compañías de su cartera.

No soy un gran admirador de la transición de la banca de inversión a VC porque los banqueros solo están involucrados en compañías por momentos, generalmente recaudación de fondos o la venta de la compañía / IPO. No trabajan con empresas día tras día ni resuelven todos los problemas que surgen entre la recaudación de fondos o antes de la venta / IPO. Pero la capacidad de estructuración de un banquero es claramente útil y la inteligencia de la industria y los contactos que hacen los banqueros también pueden ser extremadamente útiles. Creo que un conjunto de habilidades bancarias es más útil para una VC de etapa tardía y para las VC que tienen un enfoque sectorial específico, suponiendo que el banquero se haya enfocado en ese sector.

Sé que una gran parte del camino tradicional hacia el capital de riesgo incluye HBS / Stanford / , más tal vez algún trabajo duro en un banco de inversión antes del MBA. Por lo general, el título universitario también es de un tipo de escuela top 20. Sin embargo, lo que ha cambiado drásticamente en los últimos 15 años para los VC es la necesidad de tener también un cierto dominio de la tecnología. Es una correlación bastante directa en estos días de cuán bien el VC puede “hablar de tecnología” al menos a un nivel de ingeniero de software de nivel medio con lo respetado y buscado que es el VC entre los empresarios y otros inversores.

Revelación completa, soy asesor de Codesmith, que es un programa de ingeniería avanzado para aquellos que desean alcanzar el nivel de ingeniero de nivel medio en 3 meses (muy dedicados). Pero la razón por la que aconsejo a Codesmith es porque creo firmemente en lo que están haciendo. Sí, la mayoría de los graduados se convierten en ingenieros de software o comienzan sus propias empresas … pero de todos modos, ahora también tienen la base para convertirse en VC de primer nivel.

Es absolutamente necesario poder conversar con un CTO tan fácilmente como con un CFO en el clima actual de capital de riesgo. No importa si invierte en realidad virtual o cemento … la tecnología es, y seguirá siendo, una parte importante en el éxito de su cartera.

Así que consigue tu MBA con el nombre más elegante al que puedas acceder, e intenta agregar una experiencia de tipo Bain / McKinsey si puedes … pero no ignores el lado tecnológico. Porque eso es lo que las empresas de capital riesgo necesitan más que nada en este momento.

Chiara Sommer, gerente senior de inversiones en High-Tech Gründerfonds, ha tenido una carrera realmente emocionante. En 2011 fundó su propia startup, pero cuando esa compañía no se desarrolló como esperaba, Sommer decidió que su carrera tomara un giro diferente. Hace cuatro años, se unió a Gründerfonds de alta tecnología y cambió el espíritu empresarial por un puesto en una empresa de capital de riesgo. Escuche lo que tiene que decir sobre convertirse en capitalista de riesgo en http://globaltechbox.com/2017/10/30/chiara-sommer-explains-what-it-takes-to-get-funded-by-high-tech -grunderfonds-episode-96 / Para obtener más consejos sobre capitalismo de riesgo y mucho más, visite http://globaltechbox.com/ .