*** No soy un inversionista ****
Creo que has respondido esta pregunta tú mismo. Cualquier inversor inteligente miraría el panorama general para evaluar si un producto / solución financiado por el público merecería un financiamiento más adelante. Sería un gran error centrarse en un aspecto del fondo de inversión porque eso nunca daría una idea más amplia. Voy a usar el exitoso proyecto Ensalada de papa en Kickstarter. Es un ejemplo extremo, pero ilustra mis puntos.
1. Dólares recaudados: si acaba de utilizar esto como una medida de evaluación, probablemente se encontrará invirtiendo en ensalada de papa. Las promesas fueron cantidades pequeñas, casi intrascendentes, pero si logras que miles de personas den $ 1-5 (la mayoría de estas personas pueden haberlo hecho solo por las patadas) terminarías con mucho efectivo. ¿Esto garantiza una nueva ronda de financiación?
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2. Número de patrocinadores: a partir de mi primer punto, si establece una cantidad de compromiso lo suficientemente baja, puede obtener más patrocinadores porque la barrera de entrada es lo suficientemente baja. El proyecto de ensalada de papa tenía las siguientes estadísticas: 2085 patrocinadores de $ 1, 1253 patrocinadores de $ 2, 1272 patrocinadores de $ 3 y 589 patrocinadores de $ 5. ¡Eso es un montón de patrocinadores! ¿Pero eso habla de la naturaleza financiable de este proyecto? No lo creo.
3. El número de unidades vendidas parece una métrica mucho mejor, pero solo es útil en un contexto limitado. ¿Qué pasa con el producto de software que no tiene “tarifa” o “unidades” para comprar? ¿O un producto de alto margen y bajo volumen? El recuento de unidades no necesariamente lo ayudaría a evaluar el éxito futuro de un producto.
Si fuera un inversor (lamentablemente no lo soy) y estuviera viendo un proyecto financiado por el público, sería muy cauteloso. Primero y ante todo; Estas plataformas están destinadas a ser utilizadas como una herramienta de ventas. Por lo tanto, todo lo que vea en un proyecto financiado por el público debe tomarse con un grano de sal.
Por ejemplo, Solar Roadways fue un proyecto muy exitoso financiado por multitudes que prometía un producto increíble (tecnología de energía solar integrada en las carreteras). Recaudó más de $ 2 millones con casi 50k patrocinadores. Eso solo debería hacer que cualquier inversionista saliva. Sin embargo, al profundizar más, la tecnología parecía inexistente y / o poco práctica de implementar. Aquí hay un artículo sobre Por qué el camino solar es una idea terrible. Si realiza una búsqueda rápida en línea, encontrará toneladas de cobertura crítica de la idea; pero a pesar de eso, logró convencer a 50k personas para que se separen de sus dólares ganados con esfuerzo en un producto que puede que nunca se materialice. Entiendo que no todo es un éxito y que hay una alta probabilidad de fracaso; pero si fuera un capitalista de riesgo que solo usara los números de la campaña para hacer una inversión, sería considerado un inversor bastante malo.
Entonces tienes compañías como iFind, la primera etiqueta de localización de artículos sin batería del mundo. En el papel, parece un gran producto … ¿quién no querría un dispositivo que siempre lo ayude a encontrar su mierda perdida sin necesidad de una carga? Me encantaría arrojar dinero a este producto … si fuera realmente real. Resulta que la mayor parte de la información y las especificaciones proporcionadas por la compañía estaban severamente distorsionadas o eran simplemente falsas. iFind: Los críticos critican la campaña de Kickstarter para encontrar milagrosamente un buscador de teléfonos sin batería. Para aquellos que leyeron los comentarios, era evidente que algo estaba mal con esta compañía y, por suerte, Kickstarter intervino y puso la campaña en espera.
Al final del día, los sitios de financiación colectiva están poblados por su terrícola promedio, y al igual que usted y yo, otros terrícolas son susceptibles de marketing hábil, diagramas llamativos y palabras de moda sexys. La campaña se veía lo suficientemente hermosa como para que una primera impresión fuera que todas las personas necesitaban para prometer algo de dinero. 9,000 prometieron más de $ 500k antes de que Kickstarter suspendiera la campaña.
Así que de nuevo, si fuera un inversor, lo haría con cuidado. No mire los números por su cuenta. En los dos casos anteriores, las críticas iniciales aparecieron en los comentarios … este sería un buen lugar para comenzar a hacer la debida diligencia. A medida que las campañas recauden más dinero y obtengan suficientes patrocinadores, comenzará a ver la cobertura de los medios, y muy pronto verá expertos que brindan su análisis. Nuevamente, todos tienen una crítica, pero si la cobertura parece negativa debido a alguna “sospecha” general subyacente en lugar de críticas al producto, entonces es posible que desee pensarlo dos veces.
Finalmente, si usted es un VC, probablemente debería hacer un seguimiento con el equipo fuera de la plataforma de financiación colectiva. Solo puede hacer tanta diligencia debida en un sitio como kickstarter o indiegogo. Después de todo, están destinados a proporcionar una plataforma para que las personas presenten algo. Si realmente desea invertir en algo financiado por el público, asegúrese de hacer un análisis fuera de la plataforma y en sus términos; no de ellos.