Terrence Yang tiene una respuesta estelar sobre los principios de inversión aquí:
“¿Cuáles son las lecciones más difíciles o valiosas que aprenden los inversores a medida que adquieren más experiencia?”
1. Si no está seguro de quién es el tonto en una operación o inversión complicada, es probable que haya un tonto y ese tonto sea usted.
- ¿Cuáles son algunas recomendaciones para nuevos inversores?
- ¿Cuál es la mejor manera de construir relaciones comerciales sólidas para que pueda aprovechar esas relaciones cuando trabaja en red para empleos u oportunidades?
- ¿Quiénes son buenos inversores ángeles en el área de Seattle?
- ¿Hay algún libro sobre el inversionista indio que ganó millones simplemente invirtiendo?
- Startups en India: ¿Cómo logró Ola Cabs darles a sus conductores teléfonos celulares en los primeros días?
2. Si es complicado, el vendedor está ganando mucho dinero con usted.
3. Las tarifas anuales, las ganancias y pérdidas de capital a corto plazo y las tarifas de rendimiento pueden causar estragos en los rendimientos.
4. Confíe en personas como John Bogle y Charlie Munger. Confía pero verifica casi todos los demás.
5. No invierta más de lo que puede permitirse perder.
6. En promedio, la asignación de activos representa el 90% de sus retornos.
7. Proteja su riesgo a la baja. Invierta con un margen de seguridad, use límites de parada, compra put, etc.
8. Reduzca sus pérdidas temprano y con frecuencia.
9. Lea Benjamin Graham, Warren Buffett.
10. Las inversiones de glamour como las acciones de Tesla son caras. En cambio, consigue un auto Tesla. Es más barato.
11. La mayoría de los fondos de capital de riesgo y los fondos de cobertura no son excelentes para vencer al mercado. La mayoría ni siquiera puede vencer al S&P 500 o Russell 2000 con el tiempo.
12. El mercado es una máquina de votación a corto plazo y una máquina de pesaje a largo plazo.
13. Diversifique e indexe o asegúrese de sus apuestas y vaya a lo grande cuando llegue la oportunidad.
14. Evita invertir en cosas que no entiendes.
15. Obtenlo por escrito.
16. No compre cosas que el vendedor no se compra a sí mismo.
17. No invierta en ETF o acciones ilíquidas. Moverá el mercado en su contra cuando aumente su posición. Y cuando vendes.
18. Los vendedores en finanzas a menudo se disfrazan de gerentes de producto, desarrollo de negocios, servicios al cliente, etc. Tenga cuidado.
19. No, no vas a vencer a Goldman Sachs y Bridgewater en su juego, así que deja de negociar e intenta predecir tendencias macro.
Trabajé en Wall Street por muchos años. Las personas más inteligentes tienden a ser comerciantes propietarios. Cada vez que intercambias, hay una buena posibilidad de que estén del otro lado, lo que te molesta
20. Si no sabe lo que está haciendo, compre algunos fondos de índice Vanguard o acciones de Berkshire Hathaway.
21. Si obtiene información privilegiada, es ilegal o incorrecta. No comerciar con eso. Una vez, un ex banquero de fusiones y adquisiciones de un importante i-bank me avisó. Un buen amigo también. No cambié por esto.
22. El hecho de que una empresa sea excelente no significa que debas comprar sus acciones. La acción puede no ser una gran oferta.
23. Los activos no correlacionados son a menudo solo otra forma para que los vendedores obtengan un gran beneficio de usted.
24. Comprenda lo que está firmando antes de firmarlo. En Merrill Lynch reduje sus cartas de inversionista en ciertos tipos de acuerdos de aproximadamente 15 páginas a 2.
Me aseguré de que los términos fueran, si no más, favorables para Merrill. Bastante simple inglés.
Nunca me demandaron por ningún acuerdo en el que trabajé, de cientos si no miles de acuerdos y cientos de miles de millones en monto de capital.
25. No compre anualidades. Hay alternativas mucho más baratas. Las anualidades son bastante complicadas de modelar y valorar para la mayoría de las personas. Las anualidades parecen simples (7% de por vida, etc.) y son un producto que el vendedor puede salirse con la suya con un alto margen. Alguien está obteniendo altos márgenes cuando compra, cuando vende y cada año lo posee.
26. Una acción o mercado en particular puede estar sobrevaluado o infravalorado durante varios años a la vez. Se paciente.
27. Deja de mirar CNBC y Bloomberg a menos que seas un buen comerciante propietario.
28. Una forma rápida de la ruina financiera es comercializar productos que no se pueden valorar y modelar, como futuros, opciones. Otra forma es comerciar con margen.
29. La mayoría de la gente en el espacio financiero minorista y de alto patrimonio neto no agrega mucho valor. Algunos restan mucho valor. Ten cuidado. Si tienes dudas, solo ve a Vanguard. Toman dinero en todos los niveles, no solo minoristas, por lo que si tiene $ 1m más o $ 5m más, obtendrá un buen servicio.
30. Si no puede mantener una inversión durante al menos un año, realice el canje de su cuenta de jubilación para reducir los impuestos.
31. Invertir puede ser difícil y humilde, pero el comercio es mucho peor. De cualquier manera, debe saber cuándo comprar Y cuándo vender cada vez y luego hacerlo.
32. La inversión y el comercio son completamente diferentes. La mayoría de las personas no tienen negocios comerciales. En absoluto.
En el comercio, no hay una liga intramural. Los profesionales están en todas partes, lo despiden y aprovechan sus habilidades comerciales menos superiores.
Al invertir, la liga intramural son los fondos indexados. Admite que no puedes vencer al mercado. Así que combínalo. Después de los gastos y diez años, su fondo indexado superará el 90% de los fondos administrados en el mismo sector.
En Wall Street, los traders inteligentes se equivocaban todo el tiempo, perdiendo cientos de millones, miles de millones.
Sí, los despidieron.
Pero luego generalmente tenían trabajo en otro banco.
¿Qué vas a hacer cuando pierdas el 80-100% de tu patrimonio neto?
33. Vende cuando otros son codiciosos. Compre cuando otros tengan miedo.
En 2011, muchos inversores se asustaron por Grecia y la impresión de dinero de la Fed. Entonces compraron oro, vendieron acciones.
Compré muchos Berkshire Hathaway entonces.
34. No te detengas en tus pérdidas y errores. Aprende de ellos y sigue adelante. Próximo.
35. Evite el apalancamiento hasta que sepa lo que está haciendo. O si está comprando bienes raíces y puede aprovechar al máximo la deducción de la tasa de interés de la hipoteca. Solo pediría prestado si no necesita el dinero.
36. Costo promedio en dólares. Es difícil cronometrar el mercado, por lo tanto, configure una compra automática de la misma cantidad, por ejemplo, $ 100, cada semana o mes y aumente su cartera.
37. Si lees hasta aquí, gracias. Guardé lo mejor para el final. La capitalización es un poderoso amigo o enemigo. Hazlo tu amigo.
Si está pidiendo dinero prestado, el interés compuesto puede ser mortal.
Si está invirtiendo, no tiene mejor amigo que la capitalización. Especialmente si invierte temprano en la vida.