Hoy en día, hay varias formas para que las nuevas empresas y las pequeñas empresas obtengan fondos. Dependiendo de la naturaleza y la escala de las empresas, algunos pueden obtener capital pidiendo prestado dinero a amigos y familiares, mientras que otros pueden recurrir a préstamos para pequeñas empresas o crowdfunding.
Sin embargo, la mayoría de los empresarios aún dependen de obtener sus fondos de inversores ángeles y capitalistas de riesgo, especialmente si su negocio no está lo suficientemente calificado como para recibir préstamos tradicionales.
Antes de seguir adelante, debe decidir si va por un inversionista ángel o un capitalista de riesgo. Para hacer eso, debes conocer las diferencias entre los dos.
Tienen algunas similitudes, como dar prioridad a nuevas empresas innovadoras y preferir emprendimientos relacionados con la tecnología y la ciencia, sin embargo, hay muchas cosas que los distinguen a ambos.
Echemos un vistazo a las diferencias más apremiantes entre los ángeles y las empresas de capital de riesgo a continuación.
Los inversores ángeles están especializados en proporcionar fondos para nuevas empresas. Están dispuestos a asumir los riesgos que conlleva un negocio completamente nuevo. Sus inversiones se utilizan generalmente para cubrir los gastos iniciales y el resto para ser utilizado como capital de trabajo durante el primer año.
Las empresas capitalistas de riesgo, por otro lado, solo invierten en nuevas empresas que muestran proyecciones financieras convincentes y potencial de crecimiento. La mayoría de las veces, invierten en empresas con un historial probado y que ya están generando una cantidad decente de ganancias.
Dado que los inversores ángeles se centran solo en proporcionar fondos iniciales para nuevas empresas, no podrá ver en papel el tipo de cifras que esperaría de una empresa de capital de riesgo.
Un solo ángel puede invertir hasta $ 100,000 en una startup mientras que un grupo de ángeles puede invertir hasta $ 1 millón.
Tenga en cuenta que los inversores ángeles, incluso como grupo, no podrán cumplir con los requisitos de capital de algunas empresas debido a sus recursos financieros limitados.
Las empresas capitalistas de riesgo, por otro lado, tienen suficientes recursos para invertir hasta $ 7 millones en promedio en un solo acuerdo.
Ahora puede tener ganas de recurrir a los capitalistas de riesgo, pero recuerde que las grandes inversiones conllevan grandes expectativas. Esto ejercerá mucha presión sobre su pequeña empresa y puede obstaculizar sus objetivos a corto plazo.
Además, tenga mucho cuidado al sobrevalorar su negocio. Te enfrentarás a muchos problemas en el futuro si lo haces.
Los inversores ángeles son personas ricas e influyentes que están dispuestas a proporcionar fondos iniciales para nuevas empresas que les interesan y que tienen un enorme potencial de crecimiento.
Una de las principales diferencias entre los ángeles y los capitalistas de riesgo es que los ángeles financian nuevas empresas con su propio dinero, mientras que los capitalistas de riesgo invierten dinero que pertenece a varios individuos, instituciones, corporaciones y fondos de pensiones.
- Responsabilidades y motivos
El único propósito de un inversionista ángel es proporcionar apoyo financiero para nuevas empresas. Sí, pueden proporcionar consejos financieros y de gestión, y presentarle a personas influyentes importantes si se lo solicita, sin embargo, no están obligados a hacerlo.
Pueden ser tan prácticos como quieras, suponiendo que estén bien con / sin estar involucrados. Además, no puedes culparlos por no querer involucrarse porque solo tienen equidad, no un asiento en el tablero.
Sin embargo, los capitalistas de riesgo son responsables del éxito de su empresa. Le ayudarán cuando se trata de cosas como decidir sobre nuevas estrategias de marketing o reclutar a la alta gerencia.
Su propósito es asegurarse de que su negocio crezca y se vuelva más rentable para que puedan obtener un alto retorno de la inversión.
Si bien esto es útil, es una exageración para una startup. Hay muchas decisiones que deben tomarse y modificarse en la etapa inicial de cualquier negocio, por lo que esperar la aprobación de los inversores para cada una de las decisiones solo retrasará las cosas.
Por lo general, los inversores ángeles no hacen la debida diligencia ya que los fondos que se invierten son propios. Sin embargo, se ha demostrado que cuando los ángeles realizan al menos 20 horas de diligencia debida, casi siempre hubo un retorno positivo.
Las empresas capitalistas de riesgo, por otro lado, están obligadas a realizar la debida diligencia ya que están entregando los fondos que pertenecen a sus socios limitados. Son las personas, instituciones y corporaciones que ponen dinero en fondos de capital de riesgo. Mientras que las personas que realmente invierten y trabajan con usted se llaman socios generales.
El trabajo de los VC es encontrar negocios con un enorme potencial de crecimiento y una buena gestión, y intercambiar acciones de capital por fondos. Por lo general, también piden un asiento en el tablero.
Luego trabajarán junto con usted, ayudando a que el negocio crezca y sea más rentable con la expectativa de recibir un alto retorno de la inversión.
Una vez que estén satisfechos con la devolución, intentarán vender las acciones al propietario original por un precio mucho más alto.
Como puede ver, los capitalistas de riesgo deben asegurarse de que su negocio bien valga la inversión, y la mejor manera de hacerlo es haciendo la debida diligencia. Esto puede costar hasta $ 50,000 además del monto de la inversión, y puede demorar alrededor de 1 a 3 meses en completarse.
Sin embargo, los inversores ángeles pueden tomar decisiones rápidas ya que trabajan solos, invierten su propio dinero e invierten solo en negocios con un interés personal.
Aquí hay tres de las preguntas más importantes que deben abordarse al realizar la debida diligencia.
- ¿El emprendedor y su equipo están preparados para la tarea? ¿Se puede confiar en ellos?
- ¿Hay clientes existentes o potenciales que comprarían dicho producto o servicio? Si es así, ¿cuántos?
- ¿Cuánto capital necesita realmente la empresa?
- Participación de la junta
Los ángeles individuales no solicitan un asiento en el tablero, sin embargo, si un grupo de ángeles se involucra, uno de ellos querría sentarse en el tablero para representar los intereses de los inversores. Naturalmente, este sería el mayor contribuyente de todos ellos.
Los VC, por otro lado, requieren un asiento en el tablero. No cualquier asiento, sino el asiento del ángel. El inversionista ángel puede continuar permaneciendo como observador sin voto o simplemente retirarse de la junta por completo.
Algunos dicen que tanto los ángeles como los VC esperan un alto ROI. Sin embargo, en mi opinión, los ángeles requieren un ROI más alto que los capitalistas de riesgo, ya que asumen muchos riesgos al invertir en nuevos negocios. Los VC, por otro lado, invierten dinero en negocios que ya están creciendo y, por lo tanto, evitan la mayoría de los riesgos.
- Inversiones de seguimiento
Los ángeles generalmente evitan las inversiones de seguimiento, por temor a perder su dinero. Sin embargo, los capitalistas de riesgo a menudo realizan inversiones adicionales cuando el capital es bajo, para ayudar con el crecimiento de la empresa.
Conclusión
Tanto los inversores ángeles como los capitalistas de riesgo esperan que usted regale una cantidad decente de acciones a cambio de la inversión. Los ángeles a menudo son fáciles de impresionar, mientras que los VC no lo son, especialmente si su negocio aún está en la etapa de inicio.
Tómese su tiempo para crear una presentación convincente, detallada pero breve para atraer la atención de los inversores y asegurar los fondos que necesita. Si su startup es realmente innovadora y tiene un gran potencial de crecimiento, incluso puede obtener fondos de un VC.
Los capitalistas de riesgo ayudan en la gestión y la toma de decisiones de su negocio, sin embargo, usted cedería un puesto en el directorio desde el primer momento. Deje entrar demasiada energía externa en el tablero y es posible que algún día lo despidan.
La pregunta de a quién abordar debe responderse usted mismo. Después de todo, este es tu negocio. Como regla general, opte por inversores ángeles si es una startup y opte por empresas de capital de riesgo si ya tiene un negocio rentable que requiere una gran cantidad de capital.
Fuente: diferencias entre los inversores ángeles y los capitalistas de riesgo
