Sí, VCs y Angels quieren estar seguros de que sus estados financieros se presenten de conformidad con los PCGA. Lo complicado es … muy pocas startups en etapa temprana pueden permitirse hacer esto. ¿Qué diablos significan estas finanzas y los PCGA?
Déjame desglosarlo.
- ¿Hay algún ángel inversionista en St. Paul?
- ¿Cuáles son las principales estructuras de redes de ángeles?
- ¿Muchos de los VC y Angels in the Valley usan los productos de Advent Software para administrar sus inversiones?
- ¿Pueden los fundadores demandar a sus inversores si su falta de financiación hunde el negocio?
- ¿Cuáles son algunas empresas de capital de riesgo en Rusia?
¿Qué es GAAP? GAAP significa Principios de contabilidad generalmente aceptados; Es el “libro de jugadas” contable en los Estados Unidos el que asegura que todos estemos aplicando el mismo proceso de pensamiento. Algunos de los mandamientos GAAP de inicio aplicables están a continuación, pero no voy a entrar en detalles aquí:
- ASC 605-25: Reconocimiento de ingresos
- ASC 718: Compensación basada en acciones
- ASC 805: Combinaciones de negocios
- ASC 985-605: Reconocimiento de ingresos de software
- ASC 705: Costo de ventas y servicios
¿Qué es la acumulación? Las finanzas de base devengada son cuando los contadores hacemos acrobacias financieras para hacer coincidir los ingresos o gastos con el período (día / semana / mes) en el que se incurrió la transacción. ¿Suena fácil? No es. Pero nos mantiene a los contadores totalmente empleados, jaja. Dejame darte un ejemplo. Digamos que su seguro de salud es de $ 50K por mes, pero olvidó pagarlo durante 3 meses. Los valores financieros en efectivo mostrarán un gasto de $ 150K en marzo, mientras que los valores financieros de base devengada mostrarán $ 50K en enero, febrero y marzo. Otro ejemplo: compra un café hoy, lunes, pero no se informa en su estado de cuenta CC hasta dentro de 2 días a partir de ahora, miércoles. Los valores financieros de base devengada adecuados deben mostrar el gasto de café que ocurre el lunes.
¿Las finanzas de mi Startup se basan en GAAP? Si eres Semilla, Serie A / B / C / D … entonces muy probablemente NO. Más bien, sus finanzas están en una base semi-GAAP.
¿¿¿Cómo puede ser esto??? ¿No es la herejía del término “semi-GAAP” decir entre la comunidad contable? ¿Por qué no puedes simplemente hacer que mis finanzas cumplan totalmente con los GAAP?
La razón por la cual muchas empresas financieras de startups no cumplen realmente con el 100% de los GAAP es porque el costo supera en gran medida el beneficio. De hecho, el costo es tan grande que no lo nombraré aquí hasta que llegue al final de este artículo para que pueda permitirme construir mi caso.
Mi consejo es utilizar semi-GAAP por ahora, lo que le permitirá a usted, el fundador, tomar decisiones comerciales inteligentes utilizando nuestras finanzas Kruze semi-GAAP. Concéntrese en su producto, crecimiento y en llegar a un punto en el que se convertirá en un sabroso objetivo de adquisición. Cuando una adquirente o inversor DEMANDA los datos financieros GAAP completos, el beneficio superará el costo. De lo contrario, podría estar rellenando el bolsillo de su contador. Dicho esto, siempre estoy feliz de tomar tu $$$ si quieres GAAP completo ahora 🙂
¿Qué se necesita para obtener mis finanzas en base a los PCGA completos?
Sin sumergirme en las numerosas codificaciones específicas de cada industria, permítame desglosar las categorías más molestas:
Ingresos: casi siempre hay un retraso entre cuando un cliente paga y cuándo una empresa recibirá los fondos. A veces, este retraso es tan corto como un día o tan largo como años. En la contabilidad mensual semi-GAAP, podemos hacer una entrada para reservar y ventas de todo el mes. Una contabilidad GAAP adecuada requerirá que marque esos ingresos el día en que el cliente recibió su bien. Por ejemplo, supongamos que realiza todas sus ventas a través de la tienda de aplicaciones de Apple. En el mes de junio, hizo $ 250K en ventas, que Apple le pagó el 7 de julio, unos días después de fin de mes.
- SemiGAAP mensual: una entrada al final del mes para registrar todas las ventas de junio, mover la transacción de $ 250K fuera de julio.
- PCGA: potencialmente cientos, si no miles de transacciones que se esconden detrás de esos $ 250K, cada uno de los cuales debe marcarse individualmente contra esa venta diaria de junio. Esas “Cuentas por cobrar” para junio se marcaron como totalmente pagadas el 7 de julio. Una gran diferencia en el volumen de trabajo para los contadores de nosotros, sin embargo, no hay mucha variación cuando se observan las finanzas de mes a mes.
Costo del bien vendido: piense en los COGS como las piezas / mano de obra directa que se utilizaron en lo que vendió (por ejemplo, el parachoques del automóvil que vende). Los gastos son insumos indirectos (por ejemplo, salarios de la gerencia).
- Semi GAAP: Mantener cuentas de inventario, trabajos en proceso y materias primas es increíblemente costoso y requiere mucho tiempo. Cada factura tendrá que ser examinada tanto por sus gerentes de proyecto como por los contadores. Si es una startup pre-ingresos, ese no es el mejor uso del tiempo o dinero de nadie. También deberá verificar estos saldos diariamente / semanalmente / mensualmente para verificar la precisión del libro de cheques y buscar deterioro / robo / obsoleto, etc. Sin mencionar el software necesario para administrarlo.
- GAAP: necesitará asignar los costos directos, directos, pieza por pieza, para cada artículo vendido en cada día.
Nómina: la mayoría de los ciclos de nómina llegan el 15 y 30, con un retraso de procesamiento de 5 días. es decir, la nómina que llega el 15 es realmente para los días 25 y 10 trabajados. Eso significa que su nómina abarca más de un mes, y debe acumularse. Digamos que cada 15 días, su nómina es de $ 500K:
- SemiGAAP mensual: reserve dos nóminas para ese mes para mostrar un gasto incurrido de $ 1M
- GAAP: cree entradas de diario para mostrar que había una responsabilidad acumulada de nómina al final del mes anterior que luego se revirtió y pagó el día 15. Dado que el salario de cada empleado y la cantidad de días laborables acumulados en el mes anterior, esto puede llevar mucho tiempo. El resultado final es que ~ $ 1M en nómina se muestra para el mes actual, con un poco de juego de pies elegante que ahora también aparece en el Balance general.
Otros gastos: como alquiler, contratistas, servicios profesionales, etc., son relativamente fáciles en comparación con los ingresos, COGS y nómina. Si está utilizando Bill.com, es aún más fácil porque los contadores podemos sincronizar o buscar en qué mes deberían haber caído los gastos. Si no está utilizando Bill.com, el esfuerzo puede llevar entre 3 y 10 veces más tiempo, especialmente si necesitamos llamar al proveedor para obtener estados de cuenta históricos si las facturas no se almacenaron correctamente.
¿Qué pasa con el software? ¿No puedo alternar entre efectivo y acumulación en QBO?
Esto será una sorpresa, pero QBO no está informando las finanzas de base True Accrual / GAAP, incluso cuando cambia a Base de acumulación. QBO eliminará AP y AR cuando cambie de Devengo a Efectivo, pero dejará atrás Entradas de diario de ajuste basadas en el devengo y cuentas como Ingresos no devengados y Gastos prepagos. Por lo tanto, lo que está viendo es información financiera semi-GAAP. Si desea verdaderas finanzas de acumulación / GAAP, entonces deberá pasar a Netsuite, que tiene un MSRP de $ 50K + / año. Dado que Kruze es un socio de Netsuite BPO, podemos ofrecerle todo el software $ 5K / año, pero solo mientras sea cliente de Kruze. Tan pronto como te vayas, el precio subirá a $ 50K + / año. Ese es un gran compromiso. Y dado que QBO es de solo ~ $ 250 / año, la mayoría puede manejar muy bien con finanzas semi-GAAP.
Ok, lo entiendo. Los verdaderos GAAP son caros. Pero voy a vender mi empresa y estoy bastante seguro de que necesito verdaderas finanzas GAAP. No, no lo haces. Solo espera. Espere hasta que el adquirente o inversor lo exija. Superviso ~ 3 adquisiciones cada trimestre a grandes empresas como Apple, Google, Facebook y otras, donde nuestro trabajo es analizado por los equipos de Big 4 M&A, abogados especializados y banqueros en línea. En la mayoría de los casos, el adquirente toma nuestras finanzas preparadas para Kruze tal como están, ya que ofrece una visión holística, de alto nivel y granular de las operaciones de la compañía. Si la adquirente quiere ver los datos financieros sobre una base GAAP más granular, podemos obligarnos y podemos apresurarnos. Lo hicimos. Pero lo que sea que le estuviéramos cobrando por semi-GAAP … para GAAP completo, deberá duplicar o triplicar ese precio y multiplicarlo por los meses necesarios. Hola, enorme factura de fusiones y adquisiciones.
Para obtener más información sobre conceptos básicos de modelado financiero para startups, vea el siguiente video: