La ronda de financiación Seed o Angel de una empresa generalmente ocurre alrededor de la etapa de idea inicial o una vez que el fundador tiene un prototipo y alguna indicación de demanda.
En esta fase, solo está iniciando su inicio y necesita una inversión para respaldar sus operaciones comerciales hasta que pueda generar su propio flujo de efectivo. Las rondas de semillas o ángeles a menudo incluyen inversiones de amigos y familiares, o inversores ángeles que se especializan en involucrarse con empresas en etapa inicial. Estas rondas también pueden incluir financiación colectiva y generalmente son para nuevas empresas que buscan recaudar menos de $ 1 millón (generalmente $ 25k – $ 500k por ángel).
Debido a que este es el comienzo y sus inversores están poniendo en cantidades más pequeñas, hay menos reglas. Sus inversores reciben acciones o pagarés convertibles (dándoles un descuento en las acciones durante su próxima ronda de financiación) y, por lo general, dado que hay más riesgo de invertir en esta etapa, sus inversores esperan un mayor rendimiento a largo plazo.
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Serie A
Una ronda de financiación de la Serie A es una etapa crítica de financiación para una empresa, y generalmente ocurre cuando se busca recaudar de $ 2 a $ 10 millones. Una vez más, estas suelen ser inversiones de mayor riesgo / mayor recompensa porque la empresa aún puede estar en la etapa de inicio o desarrollo del producto. La primera serie de acciones emitidas por una compañía después de las opciones de acciones comunes (ofrecidas a fundadores, empleados, etc.) ocurre durante una ronda de la Serie A.
Estos acuerdos son más tradicionales e involucran a capitalistas de riesgo en una etapa temprana (recuerde: generalmente se dirige a los ángeles cuando está recaudando menos de $ 1 millón, VC cuando está más avanzado y desea recaudar más).
Los capitalistas de riesgo están invirtiendo el dinero de otras personas en varias compañías, por lo que buscan compañías con un historial comprobado. Los inversores ángeles generalmente invierten su propio dinero y son empresarios anteriores o individuos de alto patrimonio.
El financiamiento de la Serie A establece la precedencia para rondas posteriores. Aquí es donde debe comenzar a pensar en los tipos de socios que desea en el directorio de su empresa. Se recomienda encarecidamente que obtenga un abogado corporativo que lo ayude con todos los detalles y documentos y que ayude a armar una hoja de términos en la que todos estén de acuerdo.
Serie B
La ronda de financiación de la Serie B es la segunda ronda de financiación de inversores de capital privado y capitalistas de riesgo. En este punto, se espera que la compañía tenga una valoración más alta y generalmente hay un costo más alto para invertir.
La implementación y el crecimiento de los clientes son el foco de estas inversiones, y sus inversores esperan ver un crecimiento en los ingresos, los usuarios o el éxito del producto. Estos factores muestran que su empresa o producto se encuentra en una etapa en la que hay menos riesgo para los inversores. Las inversiones de la Serie B pueden oscilar entre $ 10 y $ 30 millones (pero los montos de financiamiento no están fijados en piedra, puede tener algunos que sean más bajos o más altos).
Serie C
Las rondas de financiación de la Serie C se llevan a cabo para alentar el rápido crecimiento de una empresa. Cuando haya demostrado que tiene éxito en el mercado y quiera comenzar a hacer adquisiciones de otras compañías, ganar una mayor participación en el mercado, ampliar o desarrollar nuevos productos y servicios, esta es la ronda de financiación adecuada para usted.
Estas inversiones son a menudo mucho mayores (más de $ 30 millones).
IPO
Una IPO, u oferta pública inicial, es cuando su empresa vende acciones al público por primera vez. Esto puede ser deuda o capital ofrecido en una bolsa de valores pública. En los Estados Unidos, significa presentar ante la SEC.
Tener una OPV puede presentarle a miles de nuevos accionistas, pero debe seguir reglas y regulaciones estrictas y presentar informes financieros trimestrales. Además, puede ser bastante costoso y no tienes control sobre quién invierte en tu empresa.
Recientemente, parece que las empresas se han mantenido privadas por más tiempo, como Uber y Snapchat.