¿Qué buscan los VC y los ángeles en una startup antes de invertir?

La respuesta a esta pregunta generalmente varía y generalmente cambia según lo siguiente:

1. ¿Ha comenzado a generar ingresos por debajo de 100K, menos de 500K, millones, etc.
2. Muy importante su visión para la expansión. (Algunos VC están buscando grandes existe)
3. El talento detrás del equipo central.
4. Capacidad de inicio para contratar nuevos talentos.
5. Su visión para mantenerse enfocado. Entrar en muchas verticales y SBU no es algo en lo que todos los VC puedan estar interesados.
6. En la actualidad, la mayoría de los VC buscan oportunidades de alrededor de un mínimo en un múltiplo de 40X en un 100K.

Esta pregunta ha sido formulada y respondida tantas veces que vale la pena navegar aquí en Quora y hacer una búsqueda web. Aún así, ya que preguntaste:

Un mercado potencial fuerte, un buen ajuste del mercado de productos, un equipo de gestión creíble, escalabilidad, defensa, validación, tracción y un potencial creíble para salir en el futuro.

Y, en caso de que desee más detalles, lo siguiente se copia y pega de 5 Essentials for Angel Investment – Bplans Blog

Hace tres meses publiqué Securing Angel Investors en este espacio. Respondí entonces a una solicitud de que explicara el proceso paso a paso. Pero me temo que me salté el primero y, para algunos, el paso más importante.

Antes de comenzar, es vital determinar si realmente tiene una oportunidad de inversión sólida, independientemente de lo bueno que le parezca su plan. Ciertamente no quiere perder su tiempo o el dinero de otra persona. La gran mayoría de las startups potencialmente exitosas no obtendrán una inversión angelical, sin importar cuán bueno sea su lanzamiento o plan. Simplemente tener un buen negocio que pueda crecer y prosperar, no es suficiente. ¿Entonces que es? ¿Cómo atrapas la mirada de un ángel?

Ser realista. Esto es lo que se necesita para obtener una inversión ángel:

1. Tiene buen potencial de crecimiento. Los inversores ángeles buscan empresas que puedan aumentar las ventas diez veces o más en los próximos tres años. No quieren compartir tus ganancias; quieren que su empresa se haga pública o venda a una empresa más grande, que es cómo hacen su dinero. Eso requiere un gran crecimiento. Entonces necesitas un gran mercado. Eso significa no solo números en hojas de cálculo, sino un mercado en el que los propios inversores creerán. Los inversores ángeles quieren negocios que resuelvan problemas reales para mucha gente.
2. Es escalable Escalable significa que el negocio crece sin la necesidad de muchos más servicios o más empleados. ¿Se puede manejar fácilmente el crecimiento sin perder calidad? ¿Se necesita duplicar el recuento para duplicar las ventas? Esto podría obstaculizar el resultado final. Asegúrese de tener en cuenta el futuro. A los inversores ángeles les gustan las empresas de productos o servicios productivos, no las empresas de servicios. Quieren negocios que puedan aumentar las ventas de la noche a la mañana sin aumentar los costos fijos.
3. Es defendible. Los inversores ángeles quieren negocios que los competidores no puedan duplicar fácilmente. Buscan algo patentado, como secretos comerciales, derechos de autor, marcas registradas y patentes. La ventaja del primer jugador es buena pero no suficiente. ¿Hay una salsa secreta? ¿Hay barreras de entrada? Todo esto hace que un negocio sea defendible.
4. Cuenta con un equipo con experiencia en gestión y startups. El riesgo siempre es una gran preocupación con las startups, especialmente para los inversores. De hecho, si no ha estado involucrado en una startup o ha tenido algún tipo de experiencia en la gestión, podría ser casi imposible encontrar a alguien que le dé una oportunidad. Cuando tiene personas a bordo con experiencia en inicio y gestión, está creando un equipo de líderes fuertes que probablemente construyan una empresa saludable y comercializable. No dude en revelar un intento fallido en una startup porque demuestra que tiene experiencia y tal vez ha obtenido alguna información importante.
5. Tiene una estrategia de salida creíble. Los inversores ángeles pueden estar dispuestos a ayudarlo a comenzar su negocio, pero lo que obtienen por su dinero es una participación en su empresa y la única forma en que pueden ganar dinero es cuando pueden vender esa parte de la propiedad por dinero; que es lo que llaman la salida. No quieren invertir en la compañía saludable común que paga a sus fundadores y crece, pero nunca se agota.

No te engañes: si no tienes las cinco cualidades esenciales, no debes perder el tiempo pensando en la inversión ángel.

Si su negocio no tiene lo que los inversores ángeles quieren, eso no significa que no sea un buen negocio. Simplemente significa que necesita cambiar su estrategia de financiación. Mire a amigos y familiares inversores en lugar de ángeles, o préstamos comerciales comerciales, o reduzca su plan para que necesite menos fondos iniciales.

Aquí hay una buena lectura de seguimiento:

• 10 buenas razones para no buscar inversores para su inicio
• ¿Qué parte de mi empresa ofrezco a los inversores?

Este artículo es parte de nuestra Guía de financiación empresarial: financie su empresa hoy, con Bplans.

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Los inversores siempre son demasiado codiciosos y quieren multiplicar su dinero. Comprobarán todas las formas para asegurar su requerimiento.

Si su pregunta es sobre los factores que observan, claramente depende de cada inversor. Puede considerar el nivel de riesgo, la garantía de crecimiento, la credibilidad, la seguridad, la calificación de los directores, los logros pasados, etc., etc. Nadie puede decir la lista exacta que no sea el inversor específico.