¿Cómo usan las opciones los inversores?

No hay una respuesta rápida. ¿Interesado en aprender sobre el comercio de opciones? Recomiendo el libro de Wiley “Introducción a las opciones” – http://www.wiley.com/WileyCDA/Wi … – de Michael C Thomsett. (Thomsett ha escrito más de 75 libros – https://www.google.com/search?q= … – sobre inversiones, finanzas y bienes raíces). Periódicamente, volveré a leer el tomo como una actualización; El índice detallado facilita el uso del libro como referencia. Hay un libro For Dummies – http://www.dummies.com/store/pro … – que también debería ser decente, pero no lo he comprado ni leído. Prefiero comprar en las cadenas de librerías de ladrillo y mortero, e, g, B&N, para poder examinar una tabla de contenido y ver si me gusta el estilo de escritura del autor. Los precios de las tiendas son inferiores a los precios minoristas sugeridos por los editores. Me gusta tener un libro impreso en mis manos para resaltar puntos clave o insertar varios marcadores, pero los libros electrónicos están disponibles por un precio menor. HTH YMMV.

Los inversores pueden usar las opciones para muchos propósitos: generar ingresos (por ejemplo, vender llamadas cubiertas en acciones que poseen para obtener ingresos). Como una forma de tener el presentimiento de que una acción subirá más y la opción les permitirá comprar la acción al precio de ejercicio más bajo en el futuro.

Tengo una forma diferente de usar las opciones, específicamente las opciones a largo plazo (LEAPS). Utilizo LEAPS para comerciar con mi estrategia de inversión contraria AIM. Las opciones son mucho más baratas que una acción, por lo que por el mismo dinero que se necesita para comprar 100 acciones, puede comprar entre 600 y 700 opciones. Y las opciones son, en promedio, aproximadamente 3 veces más volátiles que las acciones. Si las acciones suben un 2%, su opción subirá un 6-7%.

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Los inversores usan las opciones de varias maneras.

1. Para “probar el agua” en un stock, tienen dudas pero no desean perderse si sale bien. En este caso, usando solo una cantidad muy pequeña de dinero, simplemente compran opciones de compra en esas acciones. Esto se conoce como una llamada fiduciaria. Llamadas fiduciarias por OptionTradingpedia.com
2. Para proteger sus existencias de acciones mediante la compra de “seguros” en forma de opciones de venta para que no incurran en una pérdida por debajo del precio de ejercicio de las opciones de venta. Esto se llama Protective Puts por OptionTradingpedia.com
3. Aprovechar y arbitrar las disparidades entre el precio de las acciones y el precio de las opciones para obtener ganancias adicionales. Esto se conoce como Arbitraje de Conversión / Inversión

Las opciones ofrecen apalancamiento en posibles posiciones futuras. No tienen que ejecutarlos hasta que ya sean más valiosos de lo que habrían pagado.

Para inversores:

(1) Vender llamadas cubiertas

(2) Vender posiciones cortas garantizadas en efectivo para adquirir acciones a precios más bajos (o mantener los ingresos si caducan)

(1) y (2) son sintéticamente iguales si los términos de la opción son los mismos, por lo que si no tiene la aprobación de escritura de la opción, haga (1)

(3) Si desea adquirir las acciones a un precio más bajo pero desea administrar mejor el riesgo, venda el spread vertical de venta.

(4) Utilice los LEAP de llamadas delta altas como sustituto del stock largo (Estrategia de reemplazo de stock). El costo será menor y el riesgo de colapso del mercado será menor. No se aproveche porque los LEAP cuestan menos.

(5) Como una extensión de (4), use los LEAP de llamadas en llamadas cubiertas. Técnicamente, es una extensión diagonal, pero también se conoce como La llamada cubierta del pobre hombre.