Como se describe en otras Respuestas, debe ser un “Inversor acreditado” para hacer Angel Investing. Angel Investing es diferente de Venture Capital en que usted está invirtiendo su propio dinero, mientras que VC invierte dinero de otras personas. Si Angel Investing no es su negocio principal, y es solo un componente de sus activos, debe pensar en cuánto dinero invertirá en Angel Investing como una clase de activo. Como sugiere David Grampa, este debería ser un pequeño porcentaje de sus activos totales. Hay discusiones entre los ángeles sobre si esto debería ser 2%, 5% o 10%.
Mi modelo es invertir el 10% de mi red. Pero para que Angel Investing sea una inversión efectiva, necesita diversificar su cartera. Ha habido algunas simulaciones de Montecarlo sobre cómo hacer que una cartera funcione: simulación de Montecarlo revisada de los beneficios de la inversión de ángeles, lo que sugiere que necesita estar en más de 10 acuerdos, probablemente más cerca de 20. Algunos grupos sugieren que debería ser significativamente más.
El cálculo para mí es tener el 10% de la red en 20 ofertas. Por lo tanto, a $ 1M en el futuro, eso es $ 100K total para invertir, y en 20 acuerdos, es $ 5K / acuerdo.
- ¿Cuándo veremos un movimiento liderado por empresarios que rechacen Super Angels & VCs?
- Estamos planteando nuestra primera ronda para nuestro sitio web de abastecimiento público. Tenemos un inversor interesado en comprar el 5% de la compañía con la condición de que sus acciones no se diluyan en ningún momento. ¿Debo dar a mis inversores de semillas protección antidilución?
- ¿Cuáles son las ventajas y desventajas de incorporar startup fuera de los Estados Unidos?
- ¿Cómo afecta el auge de la inversión de semillas y ángeles en la equidad de los primeros empleados?
- ¿Por qué las listas de Angel o los sitios de redes hacen que sea tan difícil adaptar su modelo de negocio a sus criterios?
Y, sin embargo, las empresas quieren ver a un pequeño número de personas en la mesa de capitalización, por lo que a menudo establecen niveles mínimos de inversión de $ 25K o $ 50K. Entonces, si está invirtiendo $ 5K, pero la compañía quiere $ 50K, entonces necesita unirse con otros para que esto suceda.
He argumentado que cualquier persona con un valor inferior a $ 5M – $ 10M no debería escribir cheques únicos a las empresas, ya que terminarán comprometiendo su cartera.
Hay varias formas de emitir cheques más pequeños de $ 5K y aún así satisfacer las necesidades de la Startup:
- Forme una LLC y obtenga $ 50K – $ 100K en el fondo de otras 10 personas, y haga una inversión de la LLC. Esto puede tener una sobrecarga adicional, por lo que vale la pena pensar en los costos.
- AngelList tiene un programa de sindicato, que le permite automatizar parte del trabajo para reunir personas para inversiones. Pero para que esto funcione, debe tener una red sólida de personas que quieran seguir su ejemplo.
- Hay fondos pasivos que a menudo tendrán una amplia base de inversores en ellos.
- en Seattle, tenemos Seattle Angel Conference y seattleaf, que tienen como objetivo enseñar a Angel Investing y construir una cartera racional. Estos son del mismo modelo que el evento Angel Oregon de Oregon Entrepreneurs Network y el Fondo Angel de la página de inicio de Oregon.
Si tiene menos de $ 1M en redes, pero aún quiere invertir en compañías, una vía es enfocarse en compañías locales. La mayoría de los estados tienen una Ley del Cielo Azul, una regla intraestatal sobre cómo invertir localmente. En Washington, tenemos una exención SCOR y una regla de crowdfunding local que permite a los residentes de Washington invertir en compañías de Washington mediante el uso del Reg D 504 – Regulación D (SEC) – Wikipedia Esto permite que cualquier persona en el estado de Washington invierta en compañías de Washington independientemente de networth, (con algunas restricciones sobre el tamaño de la inversión)
El Departamento de Instituciones Financieras del Estado de Washington tiene un buen conjunto de descripciones, incluido este árbol de decisiones: http://www.dfi.wa.gov/documents/…
Cada estado tiene una versión diferente de esto. Por lo tanto, se requiere investigación para que esto suceda.
Entonces Angel Investing es solo uno de los caminos disponibles. Cada una de las rutas de exención tiene cosas que funcionan bien, y cada una de ellas tiene bordes afilados. Entonces, a medida que explora esta cuestión de cómo convertirse en un inversionista de riesgo en las nuevas empresas, asegúrese de hacer su tarea y aprender sobre los bordes afilados de la investigación en lugar de la experiencia.
Una forma de aprender más es prestar atención a la Asociación Angel Capital y al Informe de Halo del Instituto de Recursos Angel (ARI).
Un buen punto de partida para la información de Angel Investing es el libro de David S. Rose titulado “Angel Investing”