Debe analizar esta situación desde la perspectiva de ambas partes involucradas en el proceso.
A. Inicio
- Presentas la idea (en la forma prescrita)
- Quieres buenos fondos.
- ¿Cuán legítimos son estos inversores listados?
- Si la plataforma de crowdfunding ofrece alguna garantía sobre el inversor
B. inversor
- Soy un desarrollador de software con docenas de ideas 'CALIENTES' y estoy luchando por sobrevivir. ¿Qué debo hacer para compartir mis ideas y obtener fondos?
- ¿Cuáles son los pros y los contras de pedir dinero prestado a tus amigos y familiares para lanzar tu startup?
- ¿Por qué es legal que los congresistas acepten fondos de la NRA?
- He sido aceptado en una maestría en ciencias de la computación en UCL para 2015. Estoy buscando opciones de financiación. ¿Cuáles son mis opciones?
- ¿Cuánto dinero necesito para recaudar fondos de la Serie A?
- Dispuesto a escuchar una buena historia
- Estoy ansioso por financiar el próximo gran evento
- Preocupación por la legitimidad.
- Si la plataforma de crowdfunding ofrece alguna garantía sobre el inicio
La mayor preocupación debería ser sobre la plataforma de “crowdfunding” en sí.
¿Sabía la historia de SEBI señalando manos en plataformas de crowdfunding y advirtiendo a los inversores?
Aviso de SEBI el 30 de agosto
“SI. PLATAFORMAS ELECTRÓNICAS NO AUTORIZADAS
También se hizo notar a SEBI que ciertas plataformas electrónicas están facilitando la recaudación de fondos en plataformas digitales como sitios web y otras plataformas de Internet, que son similares a las plataformas de las bolsas de valores. Estas plataformas digitales no están autorizadas ni reconocidas por ninguna ley que rija el mercado de valores. Las plataformas electrónicas presuntamente están facilitando la inversión en forma de colocación privada con empresas, ya que la oferta está abierta a todos los inversores registrados en la plataforma, lo que constituye una contravención de las disposiciones de la Ley de Contrato de Valores (Reglamento) de 1956 (SCRA) y el Ley de Sociedades, 2013. Solo las bolsas de valores reconocidas proporcionan una plataforma en la que las acciones y otros valores emitidos por las empresas se cotizan y cotizan de acuerdo con las disposiciones de la SCRA. Los detalles de las bolsas de valores reconocidas por SEBI están disponibles en el sitio web de SEBI, Securities and Exchange Board of India.
Se advierte a los inversores que todas las transacciones en plataformas electrónicas no autorizadas serían contrarias a las leyes de valores relevantes “.
Plataforma de crowdfunding – Lista de tareas:
· Realizar una evaluación y debida diligencia básica del negocio de la nueva empresa.
· Ninguna cantidad de diligencia debida puede proporcionar ninguna forma de garantía del éxito comercial.
· Realizar verificaciones de antecedentes y normativas en las nuevas empresas, directores de tiempo completo, promotores, accionistas que posean más del 20% de las acciones de capital de la empresa.
· Revise la información presentada por la startup en el sitio web del portal para confirmar que la información establece adecuadamente las características generales y la estructura de la seguridad, los riesgos específicos del emisor, las partes involucradas, cualquier conflicto de interés identificado y el uso previsto de los fondos.
· Realizar la debida diligencia de los inversores, como el requisito de patrimonio neto y el requisito de KYC, si corresponde, manteniendo la privacidad de los inversores.
· Denegar el acceso a nuevas empresas si tiene motivos para creer que el emisor o su oferta es fraudulenta.
· Mantener un registro de todas las cuestiones planteadas por las empresas y, posteriormente, las divulgaciones de las empresas emisoras y hacer que sea de fácil acceso para los inversores.
· Recopilar y transmitir información a SEBI.
Condiciones de elegibilidad de la plataforma:
• La plataforma debe poseer el ID de dominio / sitio web / URL y mencionarlo en la solicitud de reconocimiento con SEBI y
· Sistemas y procedimientos adecuados para gestionar las operaciones diarias, así como las situaciones de emergencia.
• La plataforma debe tener capacidades adecuadas de gestión humana, tecnológica y de riesgos.
• La plataforma debe tener procesos justos, ordenados y transparentes.
• Procedimiento para abordar posibles conflictos que puedan surgir entre los emisores y la plataforma.
• No se permite la recaudación de fondos por parte de subsidiarias / asociadas u otras entidades relacionadas con los propietarios de la plataforma.
· Un elaborado plan de contingencia / terminación para garantizar una operación fluida en caso de cierre o dificultades financieras en la plataforma de crowdfunding
• Las plataformas de crowdfunding no deben ofrecer asesoramiento de inversión, solicitar, administrar fondos o valores, e incentivar a los empleados para la venta de valores que se muestran en la plataforma o hacer recomendaciones a los inversores.
• Solo los inversores acreditados registrados en una plataforma de crowdfunding pueden invertir a través de esa plataforma de crowdfunding. Solo las empresas de nueva creación indias o las PYME o Crowd Funds pueden recaudar fondos a través de estas plataformas de crowdfunding.
• La plataforma proporcionará un mecanismo de reparación de reclamaciones para los inversores y los emisores.
• La tarea de debida diligencia de la startup (empresa emisora)
• Mecanismo de filtrado para diferenciar entre la calidad de las ideas y los planes de negocios: ‘Comité de selección’ con una variedad de experiencias de diferentes dominios y sectores.
Comité de selección de una plataforma de crowdfunding:
• Al menos el 40% del comité debe estar compuesto por profesionales con experiencia en mentoría de startups y emprendimientos en etapas tempranas,
• Al menos el 30% del comité debe estar compuesto por profesionales con experiencia en banca o mercados de capitales.
• No más del 30% del comité debe estar compuesto por personas de alto calibre y calificaciones nominadas por el propietario del portal de crowdfunding, pero no en sus nóminas.
Proceso de recaudación de fondos:
· Due diligence de los inversores.
· Due diligence de inicio
· La tarea de debida diligencia de los inversores en crowdfunding podría asignarse a la plataforma o a terceros que pueden ser intermediarios registrados de SEBI.
· Los ERI y los HNI pueden estar obligados a presentar, entre otras cosas, un certificado de patrimonio neto de un Contador Público al Agente de Bolsa / Asesor de Inversiones / Gerente de Cartera y también hacer una declaración o firmar un ‘Reconocimiento de Riesgos’ con respecto a la comprensión de los riesgos en su inversiones.
· Las plataformas de crowdfunding pueden cobrar una tarifa nominal a la compañía que busca fondos a través de la plataforma y a los inversores acreditados que buscan una buena oportunidad de inversión en las compañías que se mostrarán en el sitio web solo después de una debida diligencia y evaluación exhaustivas.
· Protección contra delitos cibernéticos.
· Tratamiento fiscal La tributación de los fondos se realizará de acuerdo con las disposiciones fiscales vigentes aplicables a las empresas que no cotizan en bolsa que recaudan fondos a través de capital o deuda o un FIA.
El papel de SEBI en crowdfunding:
• Reconocimiento de los portales de crowdfunding
• Supervisión y regulación del mercado de Crowdfunding en India.
• No desempeña ningún papel en la verificación de la carta de oferta de colocación privada de las empresas emisoras
• Emisión de pautas / circular con respecto a la información que debe divulgarse en la Carta de oferta de colocación privada o de manera continua o los requisitos de debida diligencia y evaluación o cualquier otro asunto.
• Realización de inspecciones periódicas o auditorías de las plataformas de crowdfunding y cumplimiento de las regulaciones de crowdfunding
· Las entidades pueden recaudar fondos incluso antes de que su empresa se vuelva comercialmente viable, es capital de riesgo.
Las startups que desean recaudar fondos deben asegurarse de que se realicen las documentaciones legales y contables necesarias, ya que estas son las que lo apoyarán durante todo el proceso.
Inversores, asegúrese de haber realizado su diligencia debida sobre la plataforma de crowdfunding en la que va a participar y sí, la startup tiene más que Idea que debe validarse.
Finalmente, las plataformas de Crowfunding, ahora sabe lo que debe hacer, marque las “cosas que hacer” restantes en su lista de verificación y haga lo mejor que pueda legalmente para sus negocios.
Para cualquier ayuda legal y contable, encantado de ayudarlo, permítanos hablar en Wazzeer .
